Quand Lehman Brothers fait faillite le 15 septembre 2008, Michael Burry s'est retiré provisoirement du trading après avoir fait fortune et flirté avec le burn-out et la dépression.
Howard Hughes
En 1932, au plus fort des difficultés économiques du pays, il fonda la Hughes Aircraft Company. Il fit de cette entreprise un fournisseur majeur de l'armement et, à sa mort en 1976, sa fortune s'élevait, selon les estimations, à 2,5 milliards de dollars.
Plusieurs personnes qui ont parié à la baisse sur le marché se sont enrichies, voire ont accru leur fortune. Percy Rockefeller, William Danforth et Joseph P. Kennedy ont ainsi amassé des millions en vendant à découvert des actions à cette époque. Ils ont su déceler une opportunité là où la plupart considéraient une fatalité.
Les gens fortunés aidaient souvent leurs frères et sœurs et leurs enfants quand tout allait bien . Cela dit, si nombre d'arrivistes étaient surendettés en 1929, beaucoup de gens riches ne l'étaient pas et devaient simplement éviter toute folie, comme vendre toutes leurs actions pendant quatre ans.
Baisse du niveau d'investissements due au krasch boursier et baisse des exportations due à la guerre commerciale provoquée par la loi tarifaire de Smoot-Hawley, qui se traduisent, dans le temps, en dépression majeure. Chronologiquement, le tout débute en novembre 1929 et s'étend sur une période de deux ans (1929-1932).
À l'été 1932, la Grande Dépression commençait à montrer des signes d'amélioration, mais de nombreuses personnes aux États-Unis blâmaient encore le président Hoover.
Bien évidemment, les actions ont connu une chute brutale pendant la Grande Dépression. En revanche, les obligations ont bien résisté. Les taux d'intérêt et les prix des obligations sont comme les deux faces d'une même pièce. Lorsque les rendements obligataires augmentent (généralement parce que les investisseurs anticipent une inflation plus élevée), les prix des obligations baissent, et inversement.
Les médecins et les avocats ont vu leurs revenus chuter de 40 %. Mais aucun groupe n'a autant souffert de la crise que les Afro-Américains et les Américains d'origine mexicaine . Un an après le krach boursier, 70 % de la population noire de Charleston était au chômage, et 75 % de celle de Memphis. Dans le comté de Macon, en Alabama, où vivait Booker T. Martin Luther King Jr., les revenus des médecins et des avocats ont chuté de 40 %.
John D. Rockefeller (1839-1937) a bâti l'une des plus grandes fortunes de l'histoire. À 38 ans, sa société, Standard Oil, contrôlait plus de 90 % du pétrole raffiné aux États-Unis, faisant de lui l'homme le plus riche du pays et, plus tard, le premier milliardaire au monde.
Le krach boursier et la fermeture de plus de 5 000 banques ont surtout touché la classe moyenne . Les hommes et femmes cadres qui occupaient ces emplois ont dû faire face à une perte de revenus et au chômage. Ils ont alors eu beaucoup de mal à subvenir aux besoins de leurs familles.
Le marché du travail s'est retrouvé saturé, entraînant une baisse des salaires. Cela a provoqué les saisies immobilières massives et la pauvreté associées à la Grande Dépression. Quant à la destination de l'argent, comme je l'ai dit, une partie a été déposée auprès de la Réserve fédérale contre de l'or, puis retirée de la circulation. Le reste n'a jamais vraiment existé .
Un krach boursier présente non seulement des risques, mais aussi d'énormes opportunités. Lorsque les cours chutent brutalement, les investisseurs peuvent acquérir des actions de premier ordre à des prix avantageux. C'est précisément durant ces phases que les investisseurs à long terme ont les meilleures chances d'acquérir des actions bon marché à fort potentiel de croissance.
L'indice Dow Jones chuta à 248,5 points fin 1929. La chute des cours boursiers entraîna un resserrement du crédit, mais la Réserve fédérale de New York intervint et les banques new-yorkaises augmentèrent leurs prêts. Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale blâma la Fed de New York et poursuivit le resserrement de sa politique monétaire.
L'électricité, l'automobile et d'autres inventions nouvelles ont stimulé l'efficacité économique et donné naissance à de nouvelles industries . Les institutions financières se sont développées, car de plus en plus de personnes ouvraient des comptes d'épargne et contractaient des prêts pour acquérir des biens de consommation modernes, comme des voitures. Malgré quelques replis régionaux, le marché boursier a continué d'atteindre de nouveaux sommets.
Michael Burry n'a pas peur d'aller à contre-courant. Ce gestionnaire de fonds spéculatifs est célèbre pour avoir parié contre le marché immobilier américain avant le krach de 2008, empochant 100 millions de dollars pour lui-même et 725 millions pour ses investisseurs – une initiative qui a ensuite été relatée dans le film à succès « The Big Short » (1).
Parmi les causes avancées pour expliquer la Grande Dépression figurent : le krach boursier de 1929 ; l'effondrement du commerce mondial suite à la loi Smoot-Hawley ; les politiques gouvernementales ; les faillites et paniques bancaires ; et l'effondrement de la masse monétaire . Dans cette vidéo, David Wheelock, expert de la Grande Dépression à l'université de St.
Cependant, tout le monde n'a pas perdu d'argent durant la pire crise économique de l'histoire américaine. Des magnats des affaires comme William Boeing et Walter Chrysler ont même vu leur fortune croître pendant la Grande Dépression.
Mansa Moussa
Mansa Moussa, l'ancien roi du Mali, vécut de 1280 à 1337. Il serait l'homme le plus riche de tous les temps.
Le magazine économique américain Forbes publie chaque année une liste mondiale des milliardaires américains et met à jour en temps réel une version en ligne de cette liste. Le magnat américain du pétrole John D. Rockefeller est devenu le premier milliardaire américain officiellement reconnu en 1916.
À l'automne 1929, une crise économique secoue la planète, la Grande Crise. Elle ne prend fin dans de nombreux endroits qu'au déclenchement de la Seconde Guerre mondiale. L'effondrement brutal de la Bourse américaine le 29 octobre constitue le principal élément déclencheur de cette crise, appelée aussi le mardi noir.
La crise dure 10 ans et se termine avec le début de la Seconde Guerre mondiale. En effet, celle-ci fera en sorte de créer de nouveaux emplois pour l'armée et pour le secteur de la production d'objets militaires. Néanmoins, pour plusieurs personnes, la crise économique provoque une remise en question du capitalisme.
A Les causes de la crise
Warren Buffett est aujourd'hui l'un des investisseurs les plus respectés et admirés dans le monde de la finance. Né en 1930 à Omaha, dans le Nebraska, il montre dès son plus jeune âge un intérêt marqué pour les affaires et les investissements.
Plus l'investissement est risqué, plus haute peut être sa rémunération. Il s'agit donc, dans ce domaine où le risque de perte en capital est réel, de n'investir qu'une partie de ses liquidités, en étant prêt à les immobiliser pour une durée indéterminée.
Les résultats des entreprises se dégradent, la production automobile baisse ainsi que les revenus agricoles et la construction de logement fléchit. A Wall Street, la spéculation continue pourtant de plus belle. On emprunte pour acheter des actions. La frénésie est générale et les banques prêtent à tout-va.