Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables, soit le chiffre d'affaires minimum à réaliser pour ne pas perdre d'argent. Le chiffre d'affaires minimum à réaliser pour être rentable est de 80 000 euros.
Exemple : une entreprise, qui exerce une activité d'achat-revente, réalise un chiffre d'affaires de 100 000 euros. Elle réalise une marge commerciale brute de 50% et rencontre 20 000 euros de frais fixes. Voici le calcul de son seuil de rentabilité : 20 000 / [ ( 100 000 – 50% * 100 000 ) / 100 000 ] = 40 000 euros.
Le seuil de rentabilité est exprimé en chiffre d'affaires selon la formule suivante : Seuil de rentabilité = charges fixes / [ ( chiffre d'affaires – charges variables ) / chiffre d'affaires ] ou, plus simplement, Seuil de rentabilité = charges fixes / taux de marge sur coûts variables.
La rentabilité économique, qui permet de mesurer la capacité de l'entreprise à créer de la valeur grâce à son activité. Elle se calcule ainsi : Rentabilité économique = (résultat d'exploitation – impôts sur les bénéfices) / (capitaux propres + dettes financières)
Le seuil de rentabilité correspond au niveau de chiffre d'affaires (hors taxes) que l'entreprise doit réaliser au cours d'un exercice comptable pour obtenir un résultat nul. Il correspond à l'objectif minimum pour ne pas perdre d'argent.
Pour savoir quand votre salarié sera rentable, il vous faut raisonner en marge supplémentaire dégagée. La méthode consiste à lister les coûts fixes et variables engagés par cette embauche. Dans les coûts fixes, vous retiendrez le coût salarial bien sûr mais également les charges induites évoquées ci-dessus.
Exemple : une entreprise prévoit de réaliser un taux de marge commerciale de 30% sur une gamme de produits qu'elle achète pour un coût unitaire hors taxes de 100 euros. Pour parvenir à un tel taux de marge, le prix de vente hors taxes du produit doit être égal à 130 euros hors taxes.
En 2017, le taux de marge est de 26,6 % sur l'ensemble des entreprises des secteurs principalement marchands non agricoles et non financiers. Selon les secteurs, il varie entre 19,1 % et 33,5 %, sauf dans les activités immobilières où il est notablement plus élevé (65,4 %) (figure 1).
Le ROE se calcule en divisant le bénéfice net d'une entreprise par la valeur moyenne de ses fonds propres (equity) de l'année. Un ROE de 10 % signifie que 100 euros apportés par les associés ou actionnaires permettent de générer 10 € de bénéfice net.
Pour améliorer son seuil de rentabilité, la méthode est simple : il faut diminuer les coûts fixes et/ou augmenter son taux de marge sur coûts variables.
Le calcul du seuil de rentabilité est une étape importante pour un créateur d'entreprise car il permet de visualiser à partir de quel montant de chiffre d'affaires l'entreprise couvrira l'ensemble de ses charges et deviendra rentable et sert donc comme un objectif minimal à réaliser.
À quoi sert-il ? Le calcul du seuil de rentabilité est important pour un chef d'entreprise car il peut ainsi analyser à quel moment le montant de chiffre d'affaires de l'entreprise couvrira l'ensemble de ses charges et deviendra rentable, il donne donc un chiffre d'affaires à atteindre.
Si la marge nette est de 50 % par exemple, cela signifie que chaque euro de chiffre d'affaires entraîne 50 centimes de résultat net. Une marge nette importante est signe que l'entreprise est en bonne santé et qu'elle est vraisemblablement plus rentable que ses concurrents, car elle contrôle mieux ses dépenses.
Variations de la marge nette en fonction des produits, des stocks et de la santé globale du marché. C'est une bonne idée de comparer cette mesure à vos concurrents et à votre secteur pour voir comment vous vous en sortez. Une bonne marge nette sera supérieure à 20% quel que soit le marché.
Bon à savoir : le ROA est à distinguer du ROE (Return on Equity). Cet autre ratio financier permet aussi de mesurer la rentabilité des capitaux propres d'une entreprise. Toutefois, sa performance peut être améliorée grâce à l'effet de levier que procure l'endettement.
La diminution du ROA et du ROE au cours des 12 derniers mois est, selon moi, le résultat de deux facteurs : i) l'ajout d'intangibles et de goodwill au bilan suite à l'acquisition de Parasol Canada et ii) la force du dollar US, lequel a pesé négativement sur la profitabilité.
En effet, le recours à l'endettement accroît le ROE en produisant un effet de levier qui augmente la rentabilité de façon artificielle. C'est pour cette raison que les analystes utilisent un autre ratio portant sur la rentabilité des capitaux employés.
Le secteur du e-commerce
Sur l'année 2021, les ventes de e-commerce ont augmenté de 8.5 % par rapport à 2019 et témoignent d'une croissance fulgurante de 96.5 % depuis 7 ans (source FEVAD).
Quelle est l'activité la plus rentable au monde ? Industrie : Commerce de détail. Produits : produits de boulangerie, bière, aliments surgelés, viande, produits pharmaceutiques, fruits de mer et autres produits. Walmart est au TOP sur la liste des entreprises les plus rentables au monde.
Pour les biens de consommation en mouvement rapide, 3 à 10 % peuvent convenir uniquement pour la distribution physique, mais si le distributeur doit également faire des efforts promotionnels, ce pourcentage devrait être beaucoup plus élevé.
La technique la plus évidente pour améliorer ses marges c'est bien sûr de monter ses prix : Si l'on augmente le prix d'un produit, on augmente son chiffre d'affaires et comme les coûts sont inchangés, on augmente la marge aussi !