Contrairement à un investisseur particulier, l'OPCVM ne peut pas vendre ses actions pour en retirer des liquidités. En cas de marché baissier, dans une phase dépressive de l'activité boursière, la société de gestion en charge de l'OPCVM ne peut qu'effectuer des échanges avec des actions refuges.
Un fonds commun de placement ne doit pas investir plus de 15 % (extensible jusqu'à 20 % avec l'approbation préalable du fiduciaire et du conseil d'administration de la société de gestion d'actifs) de sa valeur liquidative dans des instruments de dette émis par un seul émetteur et dont la notation est au moins égale à la catégorie investissement par une agence de notation de crédit autorisée à exercer une telle activité en vertu de la loi SEBI de 1992.
Risque de marché : lié aux fluctuations des prix des actions dans le portefeuille. Risque de liquidité : difficulté à vendre les actions sans affecter leur prix. Risque de change : pour les OPCVM investissant dans des actions hors zone euro, les variations des taux de change peuvent impacter la valeur du portefeuille.
Les 4 principaux types de risques de marché
Deux types d'OPCVM
Il existe deux grandes familles d'OPCVM : les SICAV et les FCP. Les SICAV (Société d'Investissement à CApital Variable) sont des entités juridiques qui émettent des actions. Les SICAV ont un statut de société avec toutes les obligations légales qui en découlent (AG, Conseil d'Administration,...).
Contrairement à un investisseur particulier, l'OPCVM ne peut pas vendre ses actions pour en retirer des liquidités. En cas de marché baissier, dans une phase dépressive de l'activité boursière, la société de gestion en charge de l'OPCVM ne peut qu'effectuer des échanges avec des actions refuges.
Les obligations, les actions, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF ) sont quatre grandes catégories d'investissements. Ils offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais comportent également un risque de perte plus important en cas de vente lorsque le marché est bas.
Quels sont les principaux types de risques de marché ? Les principaux types de risques de marché sont le risque actions, le risque de taux d’intérêt, le risque de change et le risque matières premières . Chaque type implique des pertes potentielles dues aux fluctuations des cours boursiers, des taux d’intérêt, des taux de change et des prix des matières premières, respectivement.
La classification des marchés financiers
Exemples de risques sociaux : Risques pour la santé: Risques pour de maladie (ex : SIDA) Risques d'accident (ex : accidents au travail)
En 2019, la règle 5/10/40 stipulait que les fonds ne pouvaient investir que 10 % maximum dans un seul émetteur et que les investissements concentrés supérieurs à 5 % ne devaient pas excéder 40 % du portefeuille total, sauf exceptions. La directive UCITS III de 2003 autorisait les fonds à investir jusqu'à 10 % de leurs actifs dans des placements illiquides.
L'essentiel
Les SCPI subissent les fluctuations du marché immobilier et peuvent voir leur valeur diminuer selon les cycles économiques. Contrairement aux placements sécurisés, votre investissement initial n'est pas protégé et peut subir des pertes.
En matière de gestion des risques, les risques sont généralement classés en quatre grandes catégories : risque stratégique, risque opérationnel, risque financier et risque de conformité .
Investir est un parcours de toute une vie qui exige d'engager ses économies et de faire confiance à un partenaire compétent. C'est là que les 4 P – Processus, Politiques, Personnel et Philosophie – peuvent vous guider vers des décisions éclairées en matière d'investissements dans les fonds communs de placement.
Un univers d'investissement limité par la réglementation
Contrairement à d'autres fonds d'investissement dédiés au non coté comme les FCPR ou les FPCI, les FCPI doivent investir un minimum de 70 % de leur portefeuille dans des PME considérées comme « innovantes » au sens de la réglementation.
Comme indiqué précédemment, le recours à l'effet de levier par les fonds communs de placement est encadré par la loi de 1940 et par diverses interprétations de la SEC (article 18(f) de la loi de 1940). Un fonds commun de placement ne peut émettre de titres de créance. Il peut toutefois emprunter auprès d'une banque. Tout emprunt de ce type est soumis à une exigence de couverture des actifs de 300 %.
En conclusion, la compréhension des quatre types de marché – concurrence pure et parfaite, oligopole, monopole et concurrence monopolistique – fournit un cadre d'analyse essentiel pour décrypter les dynamiques concurrentielles dans différents secteurs économiques.
Les marchés financiers se déclinent en différents types : marchés boursiers, marchés obligataires, marchés des changes et marchés des matières premières . Les marchés boursiers facilitent l’achat et la vente d’actions de sociétés, tandis que les marchés obligataires traitent des titres de créance. Les marchés des changes permettent l’échange de devises et les marchés des matières premières portent sur le commerce de biens physiques.
Voici les quatre types de marchés financiers, classés par ordre décroissant d'importance en termes de flux financiers :
« Les placements en fonds communs de placement sont soumis aux risques de marché », dit-on souvent. On retrouve cette mention à la fin de toutes les publicités pour les fonds communs de placement. Cela signifie que la valeur de vos placements peut fluctuer en fonction des conditions du marché et qu'il n'existe aucune garantie de rendement positif .
Les types de risque financier comprennent le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque opérationnel, le risque juridique et le risque de change.
Méthodologie d'évaluation des risques liés à l'information 2 (IRAM2)
La principale différence entre les deux types de produits réside dans la cotation en Bourse. Les ETF, Exchange Traded Funds, sont des fonds négociés en Bourse qu'il est possible d'acheter et de vendre durant les heures de négoce. En revanche, les fonds indiciels ne sont pas négociés en Bourse.
Les ETF (fonds négociés en bourse) sont un type d'investissement conçu sur le même principe que les fonds communs de placement. Ils investissent dans des centaines, voire des milliers, de titres individuels, mais se négocient en bourse tout au long de la journée comme des actions. Les actions sont des titres qui représentent une part de propriété dans une entreprise.
Titres du Trésor américain
Ils sont considérés comme faisant partie des investissements les plus sûrs car ils sont directement garantis par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain, ce qui signifie que le gouvernement promet de vous rembourser avec intérêts.