Vous pouvez vendre vos obligations sur les marchés financiers avant leur échéance, en vous adressant à votre intermédiaire, à la condition de trouver un acquéreur.
Il est possible de céder une obligation avant son échéance. Le prix sera proportionnel au prix d'émission et la durée restante jusqu'à l'échéance. Le coupon, c'est-à-dire la rémunération pour avoir prêté de l'argent, est alors versé au titulaire de l'obligation.
le risque lié à l'inflation; le risque lié au marché Votre revenu est lié au rendement d'un placement en titres de participation (comme une action ou un indice boursier). Vous ne perdrez cependant pas d'argent si vous conservez le placement jusqu'à son échéance.
Pourquoi un émetteur est-il susceptible de racheter ses obligations ? La réponse réside la plupart du temps dans la chute de leur taux d'intérêt. Une entreprise qui émet un call est donc une entreprise qui souhaite refinancer ses dettes à un tarif plus avantageux.
Lorsque vous prêtez de l'argent à quelqu'un, il existe toujours un risque que ce dernier ne vous rembourse pas. Ce risque s'applique aux obligations. C'est ce que l'on appelle le risque débiteur ou le risque de défaut. Ce risque est naturellement fonction de la qualité de l'émetteur.
En général, elle est remboursée à son échéance en une seule fois, mais ce remboursement n'est jamais totalement garanti car l'émetteur peut faire faillite. Vous pouvez vendre vos obligations sur les marchés financiers avant leur échéance, en vous adressant à votre intermédiaire, à la condition de trouver un acquéreur.
Voici celles qui pèsent le plus en 2022 : Bitcoin, Ethereum, Cardano, Solana, Avalanche, Terra, Polkadot, Cronos, Binance (BNB).
Pour calculer la valeur actuelle d'une obligation à n'importe quel moment de l'échéance, il suffit d'additionner la valeur actuelle des paiements d'intérêts à la valeur actuelle du principal que vous recevez à l'échéance X Source de recherche .
Les particuliers peuvent aussi acheter et vendre des obligations en bourse, sur le marché secondaire. Dans les deux cas, les obligations sont souscrites par l'intermédiaire d'un établissement financier dépositaire agréé. Elles sont inscrites sur un compte-titres.
La mesure du rendement
Le taux de rendement indique combien vous rapporte une obligation. Sa version la plus simple est calculée à l'aide de la formule suivante : rendement = montant des versements d'intérêts/cours.
les obligations notées entre AAA (la meilleure note) et BBB- sont appelées Investment Grade (IG). Elles sont considérées comme étant de bonne qualité.
En effet, à une certaine échéance connue à l'avance, l'emprunteur s'engage à vous rembourser une somme fixe. A moins d'une défaillance (une faillite), vous êtes assuré de revoir votre argent. Les obligations sont donc généralement moins risquées que les actions.
Obligations : est-ce le bon moment pour investir ? Malgré un début d'année 2022 éprouvant, les marchés obligataires offrent un point d'entrée intéressant aux investisseurs. Les cours actuels intègrent déjà une grande partie des hausses des taux à venir de la Réserve fédérale (Fed).
L'échéance moyenne d'une obligation est de dix ans.
Cette prime de remboursement correspond à la différence entre le prix de remboursement d'une obligation et le montant de sa valeur nominale. Le cours nominal d'une obligation est égal au montant emprunté par l'émetteur divisé par le nombre de titres émis.
Prime de risque en forte hausse
Donc la prime de risque augmente : elle est passée de 3 % fin septembre 2021 à 5,88 %*** aujourd'hui (au 19/05/2022) pour les obligations de haut rendement. On le constate : les deux composantes du rendement d'une obligation sont aujourd'hui affectées.
Le cours des obligations évolue chaque jour en fonction des échanges. Le cours d'une obligation à taux fixe évolue généralement en sens inverse des taux d'intérêt. Quand ils augmentent, la valeur de l'obligation à taux fixe diminue. Inversement, si les taux d'intérêt diminuent, la valeur de l'obligation augmente.
Obligation pour laquelle l'émetteur se réserve le droit de la rembourser avant l'échéance, au prix indiqué dans le contrat d'émission.
Comment le prix des obligations évolue-t-il ? Quand une obligation est à taux fixe, les coupons versés sont constants mais sa valeur varie en fonction de l'évolution des taux d'intérêt. En effet, quand les taux d'intérêt montent, de nouvelles obligations sont émises avec des coupons supérieurs à ceux des anciennes.
Le taux du coupon ou taux facial
À l'échéance, il rembourse le capital (la valeur nominale de l'obligation). Ainsi, la manière la plus simpliste de calculer le rendement d'une obligation est de diviser le montant des coupons versés annuellement par la valeur nominale de l'obligation : c'est le taux facial.
Pour bien placer votre argent en 2022, vous pourriez investir (selon votre profil) dans les fonds structurés, le crowdfunding immobilier, les cryptomonnaies, le private equity et les investissements « green » ou ISR.
Placer votre argent dans le marché immobilier locatif est également un excellent moyen d'allier rendements et protection de l'inflation : pour ça, les SCPI sont une excellente option ! Enfin, les obligations indexées sur l'inflation permettent de générer des rendements lorsque les prix sont en hausse.