En clair : l'avantage d'une obligation par rapport à une action, c'est la visibilité de son remboursement à maturité qui sera dans cet exemple de 100 euros, quelles que soient les fluctuations avant cette échéance. » Un fonds obligataire est généralement composé de plusieurs dizaines d'obligations.
Ceux qui veulent protéger leur capital avec des obligations privilégieront donc les obligations de court terme. Ceux qui cherchent de la diversification par rapport aux actions sans refuser une part de risque pourront s'orienter vers des obligations de durée plus longue.
Voici celles qui pèsent le plus en 2022 : Bitcoin, Ethereum, Cardano, Solana, Avalanche, Terra, Polkadot, Cronos, Binance (BNB).
Avantages d'une obligation
En effet, à une certaine échéance connue à l'avance, l'emprunteur s'engage à vous rembourser une somme fixe. A moins d'une défaillance (une faillite), vous êtes assuré de revoir votre argent. Les obligations sont donc généralement moins risquées que les actions.
La mesure du rendement
Le taux de rendement indique combien vous rapporte une obligation. Sa version la plus simple est calculée à l'aide de la formule suivante : rendement = montant des versements d'intérêts/cours.
Une fois l'obligation arrivée à échéance, le capital initialement prêté est entièrement remboursé. Une obligation assure un revenu fixe, à échéances fixes, sur une période donnée, ce qui en fait un placement fiable et moins risqué pour un horizon d'investissement court ou moyen terme.
Le remboursement de l'obligation dépend de la capacité de l'émetteur à faire face à ses engagements. Le risque de défaut est le risque lié à la solvabilité de l'entité qui a émis les titres. Dans le cas d'une défaillance de l'émetteur, vous pouvez perdre une partie voire la totalité du capital investi.
Prime de risque en forte hausse
Donc la prime de risque augmente : elle est passée de 3 % fin septembre 2021 à 5,88 %*** aujourd'hui (au 19/05/2022) pour les obligations de haut rendement. On le constate : les deux composantes du rendement d'une obligation sont aujourd'hui affectées.
Il est possible de céder une obligation avant son échéance. Le prix sera proportionnel au prix d'émission et la durée restante jusqu'à l'échéance. Le coupon, c'est-à-dire la rémunération pour avoir prêté de l'argent, est alors versé au titulaire de l'obligation.
Vos placements : SCPI, actions, immobilier locatif, assurances-vie, livrets A ou encore PER, doivent protéger votre pouvoir d'achat et non vous appauvrir. C'est pour cela qu'il faut effectuer un tri minutieux entre les placements.
Les meilleurs placements à privilégier en 2022 sont l'immobilier et l'assurance « nouvelle génération », les crypto monnaies, la location meublée, les fonds structurés, le private equity, le metaverse, l'investissement dans les secteurs innovants et les SCPI résilientes.
On peut acheter des obligations émises par un État (dites « souveraines » par traduction littérale du terme anglais « sovereign risk ») ou une entité publique de type région, Banque Européenne d'Investissement, etc. Pour les obligations d'État, on parle en France d'OAT (Obligations assimilable du Trésor).
Vous l'aurez compris, une obligation est moins risquée qu'une action, car la société qui emprunte s'engage à vous rembourser la valeur nominale. Vous avez donc l'assurance de revoir votre argent, à moins qu'il y ait faillite, ce qui est peu probable.
En effet, quand les taux d'intérêt montent, de nouvelles obligations sont émises avec des coupons supérieurs à ceux des anciennes. La valeur de ces dernières se met donc à baisser puisque les investisseurs les vendent pour acheter celles qui rapportent plus.
Les obligations sont un investissement à conserver longtemps. Elles garantissent un flux de revenus stable quand les actions chutent, et présentent une bonne solution d'épargne pour ceux qui sont frileux à l'idée de risquer de prendre trop de risques.
Les prix des obligations sont indiqués en pourcentage de la valeur nominale de l'obligation excluant les intérêts accrus; par exemple si une obligation nominale à coupons fixe se transige à 101,59, alors le prix de l'obligation est 101,59% ou 1,01059 fois la valeur de cette obligation à maturité.
Leur rendement fixe est sans doute le principal atout des obligations. Dans la plupart des cas, l'investisseur qui achète une obligation connaît le rendement qui lui sera attribué chaque année. Ce principe possède toutefois un certain nombre d'exceptions.
En général, lorsque le taux d'intérêt augmente, le cours (prix) des obligations baisse. Lorsque le taux d'intérêt baisse, le cours des obligations augmente. Exemple – Vous détenez une obligation. Le gouvernement ou la société utilise l'argent pour exercer ses activités.
Alors que la valeur de la monnaie ou d'une action est théoriquement susceptible de tomber à zéro en cas d'hyperinflation ou de faillite, un actif physique possédera toujours une valeur intrinsèque, indépendamment des conditions extérieures. L'or est la valeur refuge par excellence.
Investir dans des actions constitue un placement considéré comme l'un des plus risqués, dans le sens où il est possible de subir une perte en capital entre le moment de l'achat et celui de la revente des titres.
Une action est un titre de propriété correspondant à une fraction du capital d'une entreprise, elles peuvent verser des dividendes. Une obligation est un titre de créance correspondant à une fraction de la dette d'une entreprise ou d'un Etat, elles peuvent verser des coupons.
Théoriquement, on peut penser qu'une action peut tomber à 0 EUR si la société sous-jacente fait faillite et est incapable de payer ses dettes, mais en réalité un titre en bourse n'atteindra jamais cette valeur. Le titre peut perdre 99,99% de sa valeur en cas de faillite extrême, mais c'est tout.