Les raisons d'une augmentation du BFR peuvent être résumées en deux cas : Augmentation des créances clients ou des stocks. Baisse des dettes de court terme.
Trois variables influencent le BFR : Le délais de paiement (qui est négocié auprès des fournisseurs) Le délais de règlement (qui est accordé aux clients au moment de la commande) Le délais de rotation des stocks.
Ratios financiers en lien avec le besoin en fonds de roulement. Le BFR est influencé par 3 variables : le délai de paiement négocié auprès des fournisseurs, le délai de règlement accordé aux clients et le délai de rotation des stocks.
Pour améliorer son besoin en fonds de roulement, il faut aussi veiller à traiter les factures dans les meilleurs délais. En pratique, cela signifie qu'il faut limiter le temps nécessaire pour adresser les factures et mettre en place des règles concernant les relances.
Augmenter du fonds de roulement, les ressources disponibles : augmenter le capital en sollicitant de nouveaux actionnaires, recourir à des emprunts ou avances des associés, laisser un résultat positif dans la comptabilité de l'entreprise, sans le distribuer.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
BFR nul : cela signifie que les ressources d'exploitation permettent de couvrir les emplois en intégralité. L'entreprise n'a aucun besoin à financer, et aucun excédent non plus. BFR positif : cela implique que votre entreprise doit financer ses besoins en trésorerie à court terme.
Calcul du BFR (Besoin en fonds de roulement) négatif
Cela signifie que le cycle d'exploitation dégage naturellement de la trésorerie. En pratique, cela se traduit par des encaissements des paiements clients avant même le décaissement des paiements fournisseurs.
Les 3 leviers ou paramètres pour agir sur le BFR :
► Réduire les stocks : diminuer la durée de stockage, le nombre de références, réduire les stock tampons dans les ateliers, ne fabriquer qu'a la demande , et, en règle générale, coordonner, au mieux, les plannings de ventes et de production.
Un BFR positif montre un besoin de financement à court terme. Cela signifie que vos créances client et votre stock sont plus importants que vos dettes fournisseurs, c'est-à-dire que vous payez vos fournisseurs avant d'être vous-même payé par vos clients.
Le BFR représente un budget important qu'il faut estimer avec précision. Le besoin en fonds de roulement est probablement, avec vos investissements (achats de matériels, machines…), le poste au montant le plus significatif. Autrement dit, il représentera l'un des besoins les plus gourmands en terme de trésorerie.
Le besoin en fonds de roulement doit de préférence être négatif. Il convient de le réduire au minimum possible, y compris s'il est déjà négatif. Un BFR négatif signifie que l'entreprise est en bonne santé financière et dispose de suffisamment d'argent pour être capable d'honorer ses dettes de court terme.
BFR positif ou négatif
La trésorerie est le moyen le plus courant pour financer le BFR positif. Le BFR est négatif : cela signifie que l'encaissement est préalable au décaissement – fréquent en pratique dans le secteur de la grande distribution. Le BFR négatif est alors une ressource financière pour l'entreprise.
La trésorerie, la différence entre le FR et le BFR
Si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, l'entreprise n'a pas besoin d'emprunter pour fonctionner car elle a accumulé suffisamment de réserves, elle dispose d'une trésorerie positive.
Réfléchir à une solution pour financer son BFR
Négocier un découvert bancaire autorisé si votre BFR est peu élevé Apporter des fonds propres si vous en avez la possibilité Faire une demande de crédit à votre banque. Opter pour une méthode de recouvrement de créance comme la cession dailly ou l'affacturage.
Cela signifie donc, non pas qu'elles ont un besoin mais une ressource. Le BFR négatif est d'ailleurs aussi appelé « ressource en fonds de roulement ». Pour ces entreprises le BFR n'est pas un problème récurrent puisqu'elles n'ont pas à se soucier du financement des créances clients et de leurs stocks.
NET GLOBAL
Pour rappel votre FRNG correspond à la différence entre vos capitaux permanents (vos ressources stables et durables) et vos actifs immobilisés. Pour augmenter votre FRNG vous disposez de deux options : augmenter vos capitaux permanents (Solutions 1 et 2) et/ou réduire vos actifs immobilisés (Solution 3).
La formation du besoin en fonds de roulement (BFR)
En pratique, les informations à retenir pour son calcul se situent dans le bas du bilan comptable. Lorsque le paiement des clients n'est pas comptant, l'entreprise leur accorde un crédit temporaire.
défaillance d'un client, qui entraîne une hausse du besoin en fonds de roulement, augmentation du délai de rotation des stocks, augmentation du délai de règlement des clients, diminution du délai de règlement des fournisseurs ou mise en place d'un acompte sur commande.
Le BFR ne doit donc pas être financé et l'exploitation apporte des ressources qui vont permettre d'augmenter la trésorerie de l'entreprise. Un besoin en fonds de roulement positif n'est pas alarmant, c'est une situation tout à fait normale et, qui plus est, courante pour la plupart des entreprises.