Vous rachetez des actifs, c'est à dire des équipements, des contrats, des stocks appartenant à l'entreprise, dont vous allez vous servir pour lancer votre propre activité. Aucune formalité à remplir, un chèque suffit.
Lors d'un rachat d'actifs, l'acheteur n'acquiert que certains actifs de la société du vendeur . Ce dernier conserve la propriété des actifs non inclus dans le contrat de rachat. Le transfert de propriété de certains actifs peut nécessiter des formalités administratives, comme l'enregistrement des titres de propriété pour les biens immobiliers.
Racheter un actif signifie donc racheter un élément détenu par une autre entreprise. En général, ce rachat d'actif se fait au moment où une entreprise ferme, mais cela peut aussi être fait en cours d'activité (repositionnement par exemple).
Lorsqu'une société rachète ses actions, les titres rachetés sont généralement détruits. Le capital et le nombre d'actions s'en trouvent ainsi réduits.
Lors d'une vente d'actifs, le vendeur reste le propriétaire légal de l'entité, tandis que l'acheteur achète des actifs individuels de la société, tels que du matériel, des licences, du fonds de commerce, des listes de clients et des stocks.
Vous rachetez des actifs, c'est à dire des équipements, des contrats, des stocks appartenant à l'entreprise, dont vous allez vous servir pour lancer votre propre activité. Aucune formalité à remplir, un chèque suffit.
Lorsque vous achetez des actifs, vous acquérez des biens qui peuvent être amortis . Cela signifie que l'amortissement commence dès le premier jour, vous permettant ainsi de bénéficier d'une durée d'amortissement complète. En revanche, si vous achetez l'entreprise dans son intégralité, vous êtes lié à cette entité et ne pouvez plus modifier la durée de vie de l'actif.
Il permet d'augmenter la valeur des actions restantes en réduisant l'offre, ce qui peut soutenir ou accroître le cours de l'action. Cela est particulièrement bénéfique dans un contexte de sous-évaluation du marché. Pour les actionnaires, le rachat d'actions représente une forme indirecte de redistribution des profits.
Gains en capital à court terme (GCC) :
Si vous décidez de racheter votre investissement dans un délai d'un an, le profit est considéré comme un gain à court terme et est imposé à 15 %, plus les prélèvements et surtaxes .
Développements stratégiques. Le programme de rachat d'actions, lancé le 17 février 2025, visait à optimiser la structure du capital de LVMH.
Pourquoi dépenser autant d'argent ? Au-delà de l'augmentation de la rémunération des actionnaires via les dividendes versés, le véritable objectif du rachat d'actions réside davantage dans le pilotage de la croissance du bénéfice par action (BPA).
Pourquoi les achats d'actions par les PDG sont-ils plus importants que les autres transactions ? Les PDG ont une vision très claire de la santé financière de leur entreprise, des flux de trésorerie aux contrats à venir. Lorsqu'ils investissent leurs propres fonds dans l'achat d'actions, cela indique souvent qu'ils estiment que le marché sous-évalue l'entreprise ou qu'ils anticipent des résultats positifs .
Rien n'interdit à un entrepreneur de vendre l'actif de son entreprise, même si celle-ci rencontre des difficultés financières, du moment que la cessation de paiement n'est pas déclarée.
C'est une option avantageuse sur le plan fiscal.
Comparativement aux dividendes, les rachats d'actions sont plus avantageux fiscalement, tant pour les entreprises que pour leurs actionnaires. En effet, les rachats d'actions sont uniquement soumis à l'impôt sur les dividendes (DDT), et le montant correspondant est déduit avant la distribution des bénéfices aux actionnaires cédants.
Une cession d'actifs a lieu lorsqu'une entreprise vend la totalité ou une partie de ses actifs. Le vendeur, ou société cible, reste juridiquement propriétaire de l'entreprise, mais n'en est plus propriétaire. Lors d'une cession d'actions, l'acheteur acquiert des parts sociales auprès des actionnaires de la société cible.
Deux grandes catégories d'actifs figurent au bilan de l'entreprise: les actifs à court terme et les actifs à long terme.
Le traitement fiscal d'un rachat dépend de sa qualification : échange de vente ou distribution de fonds de société selon la réglementation fiscale américaine (IRS). Dans ce dernier cas, le montant perçu est imposé comme un dividende, à concurrence des bénéfices courants et accumulés de la société .
Le droit de rachat autorisait le seigneur dominant à la jouissance d'une année d'un fief qui changeait de possesseur, si l'acquéreur ou l'héritier n'était ni enfant, ni frère, ni sœur du vassal décédé. Dans l'usage, l'année de jouissance s'évaluait à une somme d'argent.
Une telle opération peut induire les investisseurs en erreur si elle est menée sans fondements solides . Bien que le versement d'une somme aux actionnaires semble une bonne idée, elle ampute également la trésorerie de l'entreprise. Cela peut s'avérer risqué dans un contexte économique incertain ou en cas de crise. Si les actions ne sont pas réellement sous-évaluées, le rachat d'actions risque de ne pas apporter d'avantages significatifs.
Comment éviter ou minimiser l'impôt sur les gains en capital?
La première des choses à faire lorsque l'on veut investir 100 euros, c'est d'envisager de placer 100 euros sur son livret A. Ce livret de l'épargne réglementé, garanti en capital, vous permet de retirer à tout moment vos fonds, et très rapidement en effectuant un virement depuis votre livret vers votre compte courant.
Lors d'un rachat d'actifs, l'acheteur n'acquiert que certains actifs de la société du vendeur . Ce dernier conserve la propriété des actifs non inclus dans le contrat de rachat. Le transfert de propriété de certains actifs peut nécessiter des formalités administratives, comme l'enregistrement des titres de propriété pour les biens immobiliers.
Cet argent vient dans les caisses de votre société, ces actions « neuves » permettent donc de réellement financer l'entreprise.
Commencez par les bases : privilégiez les fonds communs de placement ou les ETF qui répliquent les grands indices boursiers . Il est préférable, pour débuter, d’investir dans des parts du marché global plutôt que d’essayer de miser sur des actions individuelles performantes. Maîtrisez vos frais : chaque euro de frais est un euro qui ne fructifie pas sur votre compte.