Nous avons donné quelques exemples de valeurs défensives parmi les actions du CAC40 : Carrefour, Bouygues, EDF… Elles affichent toutes une volatilité très relative et, dans certains cas, peuvent aller à contre-courant des autres compagnies en termes de performances boursières.
Contrairement aux valeurs cycliques, les valeurs défensives sont peu sensibles aux turbulences économiques et offrent une sécurité aux investisseurs. On y trouve les entreprises de services aux collectivités ou encore celles de la grande distribution. Prenons l'exemple de Carrefour.
Une valeur défensive est une action de société dont les performances ne sont pas directement dépendantes des cycles boursiers. Elles ont tendance à reproduire les fluctuations du marché, mais avec une amplitude moins importante, leur Bêta étant compris entre 0 et 1.
Les cycliques du CAC
Ce sont les utilities (comme Veolia, GDF Suez), les distributeurs (Carrefour, Casino...) et les entreprises de l'agro-alimentaire (Danone). Mieux vaut éviter les entreprises qui souffriront de coupes dans les budgets des consommateurs.
? Quelles actions suivre dans la technologie en 2022 ? Parmi les actions à suivre dans la technologie, on retrouve Amazon, Apple et Microsoft. Globalement, c'est tout l'indice Nasdaq qu'il faudra suivre en 2022, et particulièrement les GAFAM (Google – Amazon – Facebook – Apple – Microsoft).
Les valeurs de croissance (growth) correspondent à des sociétés bien valorisées par les marchés et dont l'activité devrait croître à l'avenir, entraînant le titre à la hausse.
On considére qu'une entreprise a une activité cyclique lorsque cette activité est caractérisée par une succession de période de forte croissance puis de récession . Exemple de secteurs d'activité cyclique : le batiment , l"automobile .
Les valeurs de rendement sont des sociétés établies dont les besoins en investissement sont limités. Ces entreprises extériorisent une part significative de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Il s'agit de valeurs défensives, car elles résistent mieux au ralentissent économique que les autres actions.
Les actions value sont avant tout celles que vous estimez sous-valorisées par le marché par rapport à leur actif net. La valeur d'actif net représente la différence entre la valeur comptable des actifs moins les dettes.
Que sont les industries et les secteurs cycliques ? On désigne les industries cycliques comme étant sensibles à l'économie. Cela signifie qu'elles suivent les fluctuations de l'économie dans son ensemble, devenant ainsi rentables pendant les périodes de prospérité et inactives pendant les périodes de ralentissement.
Les actions cycliques sont celles d'entreprises dont l'activité dépend largement de la santé économique globale. On comprend, dès lors, que les cours de ces deux types d'actions ne se comporteront pas de la même manière dans des périodes de hausse et de baisse des marchés.
Il s'agit principalement des secteurs de la finance, de l'énergie, des télécommunications. Les valeurs décotées se caractérisent aussi généralement par un rendement (dividende/cours) plus élevé que la moyenne. Ensuite moins chères, elles seraient censées mieux résister lors des baisses de marché.
Le PER (Price Earning Ratio) d'une action est un ratio destiné à évaluer le prix d'un titre ( sa cherté) par rapport au bénéfice qui lui est attaché. Aussi appelé multiple de capitalisation des bénéfices, le PER est calculé en divisant le cours d'une action par son bénéfice.
Qu'est-ce qu'une action «value» ? Les actions « value» (un anglicisme pour désigner la notion de valeur) sont des actions sous-valorisées et qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque, avec la perspective qu'elles se redresseront à court ou à moyen terme.
1. Mercialys : foncière Retail. Au cours de Bourse actuel de 7,82 €, le rendement cumulé 5 ans du dividende Mercialys est de 57,67 %, soit 11,53 % en moyenne annuelle.
Unibail-Rodamco-Westfield.
Nous accordons, en effet, 40% de probabilité de voir l'indice finir 2022 dans la fourchette de 5.800 à 6.200 points, rien au-dessus de 6.200 points. Pardon, 30% de chances de voir le Cac 40 entre les 6.200 et 6.600 points à fin décembre.
Il est possible d'investir en bourse à tout moment, mais à condition que ce soit avec un objectif de long terme. Sans conteste, les actions offrent depuis quarante ans le meilleur rendement que puisse espérer un épargnant.
Si vous êtes prêt à prendre plus de risques, vous pouvez investir dans des actions de croissance. Il s'agit des actions de sociétés qui devraient connaître une croissance rapide à l'avenir. Bien qu'elles puissent être plus volatiles que les actions stables, elles offrent un potentiel de rendement plus élevé.
Les meilleurs placements à privilégier en 2022 sont l'immobilier et l'assurance « nouvelle génération », les crypto monnaies, la location meublée, les fonds structurés, le private equity, le metaverse, l'investissement dans les secteurs innovants et les SCPI résilientes.
Apple (101 milliards) Berkshire Hathaway (90 milliards) Alphabet (76 milliards) Microsoft (71 milliards)