1. Choisir le type d'OAT le plus adapté Il existe deux catégories d'OAT à revenus, les OAT à taux fixe et les OAT indexées sur l'inflation. Pour assurer des revenus corrects à long terme, il est plus prudent de panacher son investissement total entre ces deux catégories.
Les Obligations Assimilables du Trésor français (OAT) sont les plus aisées à acquérir par les particuliers. Il est également possible d'acquérir des obligations en achetant des parts d'OPCVM spécialisés.
Quel est le prix à payer pour acheter une OAT obligation assimilable du Trésor à taux fixe ? La valeur nominale d'une Obligation Assimilable du Trésor à l'émission est toujours de 1 € et elle est toujours remboursée au pair, soit à 1 % à l'échéance.
Le taux OAT 10 ans a atteint son plus bas historique à 0,0 % mi-juin 2019. Quatre raisons propres à la zone euro expliquent cela : 1. L'inflation anticipée à 10 ans est proche de ses plus bas historiques (0,9 % pour les 10 prochaines années contre 2 % auparavant).
De ce fait, le taux OAT 10 ans ne cesse de remonter : à la mi-juin 2022, il se situait à 2,35%. En 6 mois, le taux OAT 10 ans a autant augmenté qu'entre janvier 2013 et décembre 2021.
La BCE peut agir sur trois taux d'intérêt principaux : le taux d'intérêt des opérations principales de refinancement, le taux de la facilité de prêt marginal applicable aux prêts au jour le jour accordés aux banques et le taux de la facilité de dépôt.
Début 2021, l'OAT à 10 ans a oscillé entre - 0,37 % et - 0,23 % dans la continuité de 2020.
Comment acheter des valeurs du Trésor ? Seules certaines valeurs du Trésor sont disponibles à l'achat pour les particuliers. Vous pouvez acheter des OAT qui sont cotées par NYSE Euronext Paris, qui est le marché réglementé: titleContent de la Bourse de Paris. Par contre, les BTF ne sont pas destinés aux particuliers.
Contrairement à certaines OAT qui peuvent êtes souscrites par des particuliers, les bons du trésor sont réservés aux investisseurs institutionnels : banques, sociétés d'assurance, fonds d'investissement, etc. Il s'échangent sur le marché monétaire.
La durée des BTF est exprimée en nombre entier de semaines. Les durées les plus fréquemment émises sont les 13, 26 et 52 semaines. Des bons de 20 à 24 semaines peuvent être émis comme bons semestriels, et des bons de 48 à 52 semaines, comme bons annuels.
Les obligations ont le mérite d'être non seulement plus sûres que les actions, mais aussi de contribuer à la diversification du portefeuille. L'investisseur doit impérativement éviter de mettre tous ses oeufs dans le même panier. Une saine répartition du portefeuille passe par la détention d'obligations. Pourquoi ?
Obligations : est-ce le bon moment pour investir ? Malgré un début d'année 2022 éprouvant, les marchés obligataires offrent un point d'entrée intéressant aux investisseurs. Les cours actuels intègrent déjà une grande partie des hausses des taux à venir de la Réserve fédérale (Fed).
L'objectif principal de ce type d'OAT est de sécuriser les investisseurs contre l'inflation française (OATi) ou européenne (OAT€i). Cela est possible grâce à l'indexation du « principal » sur un indice qui mesure l'évolution des prix à la consommation en France et en zone Euro.
"Les obligations haut rendement sont plus rentables et moins risquées que les actions" Moins volatiles que la Bourse, plus performantes que les dettes souveraines, les obligations "haut rendement" ont le vent en poupe.
Le remboursement de l'obligation dépend de la capacité de l'émetteur à faire face à ses engagements. Le risque de défaut est le risque lié à la solvabilité de l'entité qui a émis les titres. Dans le cas d'une défaillance de l'émetteur, vous pouvez perdre une partie voire la totalité du capital investi.
Le risque de défaut (ou débiteur)
Lorsque vous prêtez de l'argent à quelqu'un, il existe toujours un risque que ce dernier ne vous rembourse pas. Ce risque s'applique aux obligations. C'est ce que l'on appelle le risque débiteur ou le risque de défaut. Ce risque est naturellement fonction de la qualité de l'émetteur.
Fin des bons au porteur
Le régime fiscal des bons au porteur a été durci le 1er janvier 1998, le détenteur étant alors contraint de faire le choix (irrévocable) de l'anonymat lors de la souscription.
En partenariat avec Euronext et les SVT, l'AFT a mis en place un marché secondaire permettant aux particuliers d'acheter et de vendre facilement des Obligations Assimilables du Trésor (OAT), les emprunts émis par la République française et qui bénéficient du crédit et de la signature de l'État.
Les titres hybrides sont des produits financiers qui combinent les caractéristiques des produits de capitaux propres et des produits de dette. De prime abord, les titres hybrides semblent pouvoir être assimilés à des capitaux propres.
Une OAT (Obligation Assimilable du Trésor) est un titre de créance émis par l'État Français pour financer ses dépenses.
A / Comment acheter des obligations avec un PEA ? Malheureusement, il est impossible de détenir en direct des obligations, ou même des parts de fonds obligataires, car seules les actions françaises ou européennes sont éligibles au PEA.
Il est également possible de traiter les bons du trésor cotés sur le marché secondaire via un courtier de trading. Un moyen efficace et peu coûteux d'entrer dans le jeu des obligations du Trésor est d'investir dans des ETF, ou fonds négociés en bourse.
Les banques se basent en partie sur les taux d'emprunt d'État à 10 ans (OAT 10 ans) pour déterminer les taux de crédit destinés aux particuliers. L'OAT 10 ans a augmenté ces dernières semaines sous l'effet de l'anticipation par les marchés de ce virage pris par la BCE.
Les Taux à 10 ans Français sont exceptionnellement bas, négatifs même, et on touché leur minimum en Septembre 2019 à -0.4%.