La Fed relève ses taux directeurs de 0,75 point et prévoit « des hausses supplémentaires » en raison de l'inflation. Il s'agit de la troisième hausse d'affilée de ce niveau par la banque centrale américaine, les taux se situant désormais dans une fourchette comprise entre 3 % et 3,25 %.
La puissante Réserve fédérale américaine a ainsi relevé de trois quarts de point de pourcentage son principal taux directeur, qui s'établit désormais dans une fourchette de 3,00 à 3,25%.
La Réserve fédérale a annoncé mercredi une troisième hausse de ses taux directeurs, désormais situés entre 3 et 3,25 %. Elle anticipe de nouvelles hausses pour juguler l'inflation, et table sur une croissance nettement ralentie.
Selon la banque centrale, la croissance devrait tomber à + 0,2 % cette année et à + 1,2 % en 2023 (contre + 1,7 % chaque année, lors de son estimation de juin), tandis que le taux de chômage devrait remonter à 4,4 % de la population active en 2023 et en 2024, alors qu'il est proche des plus bas historiques (3,7 %).
Une hausse du taux d'intérêt directeur est donc une manière de lutter contre la surchauffe économique et/ou une augmentation trop rapide des prix.
Quand l'inflation augmente trop rapidement, la banque centrale dispose d'un outil pour ralentir cette hausse des prix : rehausser le taux d'intérêt directeur. Ainsi, l'argent emprunté par les banques commerciales auprès de la banque centrale devient plus cher.
En tant que banque centrale de l'euro, notre mandat est de maintenir la stabilité des prix. Lorsque les prix augmentent trop rapidement dans notre économie (autrement dit, lorsque l'inflation est trop élevée), une hausse des taux d'intérêt nous aide à ramener l'inflation à notre objectif de 2 % à moyen terme.
Mise à jour. Certains économistes encouragent l'institution à poursuivre cette progression au-dessus de 3 %. C'est le cas de Steve Ambler, professeur de sciences économiques à l'École des sciences de la gestion de l'UQAM, qui prône une augmentation jusqu'à 3 % en septembre, puis jusqu'à 3,5 % en janvier 2023.
La Banque Centrale Américaine (FED) reste prudente
La FED a choisi de s'engager progressivement sur la remontée des taux. Wall Street a donc clôturé avec une hausse du Dow Jones (industrie) de 1,27% et le Nasdaq (Technologie) de 1,52%, contrairement à vendredi où une baisse significative avait été enregistrée.
Le Canada a maintenant le taux d'intérêt directeur le plus élevé parmi les pays du G7 après que la Banque du Canada a annoncé une nouvelle hausse de 0,75 % de son taux d'intérêt le 7 septembre 2022, ce qui porte le taux directeur de la Banque du Canada à 3,25 %.
graphique Taux d'intérêt à court terme par pays
Note : les taux interbancaires à trois mois (taux à court terme) sont identiques pour les pays de la zone euro. Lecture : en 2021, en France, le taux d'intérêt moyen des bons du Trésor est de – 0,55 %. Source : OCDE (extraction du 24 mars 2022).
Le taux cible du financement à un jour (ou taux directeur) est le taux d'intérêt auquel les institutions financières sont censées, selon la Banque, se prêter des fonds sur les marchés financiers pour une durée d'un jour.
Principal outil conventionnel de la politique monétaire, le taux directeur est le taux d'intérêt fixé par une banque centrale pour les prêts qu'elle accorde aux banques commerciales qui en ont besoin.
Le Congrès des États-Unis définit trois objectifs de politique monétaire dans le Federal Reserve Act : plein emploi, stabilité des prix et taux d'intérêt à long terme modérés. Les deux premiers sont souvent appelés le « double objectif » ou « double mandat » de la Fed.
La Fed ou réserve fédérale est la banque centrale américaine en charge de la supervision, de la régulation du système bancaire et de la stabilisation des prix.
En 1922, à l'initiative de Benjamin Strong, la décision fut prise de créer un comité de coordination de la politique monétaire, la banque fédérale de New York devenant l'agent d'exécution de ce comité.
Selon les calculs de l'Observatoire français des conjonctures économiques (OFCE), notre pouvoir d'achat va reculer de 0,8%. C'est la première fois qu'une telle baisse est observée depuis 10 ans. Bruno Le Maire entrevoit une sortie du pic d'inflation vers 2023.
Pendant ce temps, l' ACI prévoyait en juin que le prix national moyen des maisons augmenterait de 10,8 % sur une base annuelle pour atteindre 762 386 $ d'ici la fin de 2022 et atteindre 786 252 $ en 2023.
Le prix moyen des maisons au pays pourrait chuter de 20% à 25% en 2023, après que ceux-ci ont explosé pendant la pandémie de COVID-19, selon un rapport de la Banque TD. Les prix ont déjà commencé à baisser au cours de l'été dans certaines régions du pays, une tendance qui pourrait perdurer.
- L'inflation profite à ceux qui peuvent emprunter à des taux de faveur et, si possible, inférieurs au taux d'inflation : - La capacité d'emprunter est cumulative, et dépend déjà de la capacité antérieure d'emprunter. Ce qui confirme précisément le proverbe populaire bien connu : « On ne prête qu'aux riches ».
En août 2022, l'inflation dans la zone OCDE a été globalement stable, atteignant 10,3% en glissement annuel, après 10,2% en juillet 2022. OCDE, 4 octobre 2022. Le taux d'inflation annuel de la zone euro en hausse à 10,0 % (pdf - 236 ko). Eurostat, 30 septembre 2022.
C'est depuis ce plancher historique, et particulièrement depuis le début de l'année, que l'on assiste à une progressive remontée. Toujours selon l'observatoire Crédit logement/CSA, le taux immobilier moyen a connu une hausse de 1,06% à 1,52% entre décembre 2021 et juin 2022.