Elle est souvent citée sous son acronyme : "DCF". La méthode d'évaluation d'une entreprise consiste à actualiser le "free cash-flow" ou "cash-flow libre" de l'entreprise, année après année, à un taux représentatif de son niveau de risque. Les calculs sont théoriquement menés sur deux périodes successives.
Le discounted cash flow (DCF), aussi appelé discounted free cash flow ou méthode des flux de trésorerie actualisée, est une méthode de valorisation destinée à déterminer à un instant “t” la valeur d'une entreprise, fondée sur l'estimation de ses revenus futurs (ou flux de trésorerie futurs).
Le Département de l'enfance et de la famille (DCF) travaille en partenariat avec les familles et les communautés pour protéger les enfants contre les abus et la négligence.
L'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), en analyse financière, est une méthode d'évaluation d'un titre, d'un projet, d'une entreprise ou d'un actif qui intègre la valeur temporelle de l'argent . Elle est largement utilisée en finance d'investissement, en promotion immobilière, en gestion financière d'entreprise et en évaluation de brevets.
La méthode des flux de trésorerie disponibles, DCF repose sur le principe selon lequel la valeur d'un actif est égale à la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs qu'il génère.
L'actualisation des flux de trésorerie (DCF) est une méthode courante d'évaluation des investissements générant des flux de trésorerie. Elle est également fréquemment utilisée pour analyser les investissements dans des entreprises ou des titres.
Le processus DCF comprend six étapes clés : la prévision des flux de trésorerie disponibles non leviers (FCF), le calcul de la valeur terminale, l’actualisation des flux de trésorerie à l’aide du WACC, l’ajout des actifs non opérationnels, la soustraction de la dette et des créances non liées aux capitaux propres, et la division par le nombre d’actions pour déterminer la valeur des capitaux propres par action.
La valeur d'entreprise (également appelée valeur de la société ou valeur des actifs) correspond à la valeur totale des actifs de l'entreprise (hors trésorerie) . Lorsqu'on évalue une entreprise à l'aide du flux de trésorerie disponible non levier dans un modèle d'actualisation des flux de trésorerie (DCF), on calcule sa valeur d'entreprise.
L'actualisation des flux de trésorerie (DCF) est une méthode d'évaluation pré-investissement . Elle permet d'estimer la valeur d'un investissement en fonction de ses flux de trésorerie futurs attendus. Cette méthode aide les investisseurs et les entreprises à évaluer la valeur d'un investissement potentiel et les rendements qu'ils peuvent en espérer.
Une abréviation (du latin brevis, « court », et du latin chrétien abbreviatio « version abrégée d'un texte court ») est le raccourcissement écrit d'un mot ou d'un groupe de mots, représentés alors par un caractère ou un groupe de caractères issus de ce mot.
Interjection. w/e. (SMS, argot Internet) Abréviation de « peu importe » . - As-tu entendu parler de ce qui est arrivé à John hier ? - w/e, je m'en fiche.
Le flux de trésorerie actualisé (DCF) est la valeur estimée d'un investissement en fonction de ses rendements attendus , ou « combien d'argent vous devez investir pour obtenir un certain montant sur un certain investissement ».
Discounted cash flow : définition
Le Discounted Cash Flow (DCF) est une méthode d'analyse utilisée pour évaluer la valeur d'une entreprise. On la traduit généralement en français par « flux de trésorerie actualisés ».
La valeur DCF (discounted cash flow) correspond à la valeur la plus développée, précise et complexe des calculs de rendement d'immeubles. Elle correspond à l'addition des cash flows actualisés générés par l'immeuble au fil des années.
Département Formation et Certification (DFC) Le Département Formation et Certification (DFC) contribue à l'analyse des dispositifs de formation tout au long de la vie et de leur évolution en France et en Europe. Le département produit des données statistiques aux côtés de partenaires français et européens.
Les différents types de cash flow
Il existe 3 principaux types de cash flow : Le flux de trésorerie d'exploitation ou operating cash flow. Le flux de trésorerie d'investissement ou investing cash flow. Le flux de trésorerie de financement ou financing cash flow.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois sections : les activités d’exploitation, les activités d’investissement et les activités de financement . Les entreprises peuvent choisir entre deux méthodes de présentation : la méthode directe et la méthode indirecte.
Le cash-flow, aussi appelé flux de trésorerie, est la somme que votre entreprise gagne réellement au cours d'une certaine période. En d'autres termes : la différence entre l'argent qui entre et celui qui sort. Votre cash-flow peut donc être positif ou négatif.
Ainsi, une analyse DCF peut s'avérer utile dans toute situation où une personne effectue un paiement aujourd'hui en espérant recevoir davantage d'argent à l'avenir . Par exemple, avec un taux d'intérêt annuel de 5 %, 1 $ placé sur un compte d'épargne vaudra 1,05 $ dans un an.
L'un des principaux avantages de l'actualisation des flux de trésorerie (DCF) est son applicabilité à un large éventail d'entreprises, de projets et d'investissements, dès lors que les flux de trésorerie futurs sont prévisibles . De plus, la DCF permet de déterminer la valeur intrinsèque d'un investissement, laquelle repose sur ses hypothèses et attributs essentiels.
L'un des outils d'évaluation les plus importants de Buffett est l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) . Cette méthode estime la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs d'une entreprise, ajustée en fonction du temps et du risque. L'analyse DCF repose sur la projection des flux de trésorerie disponibles futurs sur plusieurs années.
Bien que le concept soit simple, chacun des éléments mentionnés ci-dessus requiert des connaissances techniques approfondies . Examinons-les donc plus en détail. L'élément de base d'un modèle DCF est le modèle financier à trois états, qui assure la cohérence des états financiers.
Formule DCF dans Excel
MS Excel propose deux formules permettant de calculer le flux de trésorerie actualisé , qu'il appelle « VAN ». Cette formule suppose que tous les flux de trésorerie reçus sont répartis sur des périodes égales, qu'il s'agisse d'années, de trimestres, de mois ou autres.
La construction manuelle d'un modèle DCF prend entre 4 et 8 heures . L'IA automatise l'ensemble du processus (projections de revenus, calcul du CMPC, valeur terminale et analyse de sensibilité) en moins de 10 minutes.