Le tableau de financement vise principalement à expliquer la variation de trésorerie d'une entreprise. Selon la définition donné par le PCG, c'est un document qui recense les emplois et ressources de l'entreprise, permet d'expliquer les variations de patrimoine entre deux exercices comptables consécutifs.
Un plan de financement est prévisionnel (alors que le tableau de financement est rétrospectif). Par conséquent, il s'établit dans le cadre de la création ou de la reprise d'une entreprise, dans le but d'évaluer la rentabilité du projet, mais aussi de solliciter des emprunts.
Il est nécessaire de l'imbriquer dans la stratégie financière globale (stratégie de financement et d'investissement) et dans le modèle économique de l'entreprise. Nous vous recommandons de vous faire accompagner par un expert-comptable pour ces aspects financiers.
Le plan de financement initial se présente sous la forme d'un tableau à 2 colonnes listant les ressources financières de l'entreprise et leurs emplois (d'où son nom de tableau d'emplois-ressources).
Le calcul du BFR annuel dans le business plan
Créances clients (BFR) = chiffre d'affaires prévisionnel TTC x délais de paiement accordés aux clients / 360. Dettes fournisseurs (BFR) = achats TTC x délais de paiement obtenus des fournisseurs / 360. Stocks (BFR) = stocks moyens x délais de rotation des stocks / 360.
La différence avec le budget de trésorerie où le plan de financement réside dans la période étudiée, un tableau de flux de trésorerie étudie l'évolution passée de la trésorerie, le budget de trésorerie quant à lui étudie l'évolution future de celle-ci. Bien choisir ses partenaires est déterminant pour une entreprise.
Le cash flow étant le résultat dégagé par l'entreprise, afin de pouvoir le calculer il convient de procéder de la manière suivante : produits encaissés - charges décaissées = cash flow.
Contrairement à la procédure en vigueur pour l'élaboration de la première partie du tableau, on ne reporte pas les emplois et les ressources d'un même poste mais directement le solde, qui est un besoin si c'est un actif qui augmente ou un passif qui diminue, et qui est un dégagement dans les cas contraires.
L'E.T.I.C est un document de synthèse qui complète et commente l'information comptable donnée par les états de synthèse décrits plus haut.
C'est un des tableaux financiers qui composent le business plan. Il se situe au jour "zéro", c'est-à-dire avant le démarrage effectif de l'activité, et présente : L'ensemble des besoins nécessaires au démarrage : Les investissements (frais d'établissements, droit au bail, matériel, etc.).
Il se calcule en faisant la différence entre l'actif circulant (stock et créances clients) et le passif circulant (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales). Dans un plan de financement, seule la variation du BFR est à financer puisque le reste l'a déjà été et se retrouve dans le solde initial de trésorerie.
Afin de construire votre bilan prévisionnel, distinguez bien l'actif du passif pour comptabiliser les différents montants. Notez qu'au final le total de l'actif devrait être identique au total du passif, cela vous permettra d'identifier rapidement les erreurs de saisie dès que vous aurez fini d'entrer vos valeurs.
Qui peut établir un budget prévisionnel ? Le budget prévisionnel peut-être réalisé par le dirigeant lui-même, le responsable financier de l'entreprise ou par l'expert-comptable.
Sa formule est simple, il suffit de multiplier la quantité de marchandises ou de services vendus par le prix de vente : CA = prix de vente x quantités vendues.
Pourquoi faire un plan de financement ? Pour un créateur d'entreprise, le plan de financement est indispensable pour vérifier la cohérence financière du projet. D'un clin d'œil, il permet de voir qu'un équilibre des financements est trouvé entre les dépenses prévues et les sources de financement escomptées.
Il existe deux grands modes de financement : - ceux dont l'origine provient des associés de la société, ou de l'entrepreneur lui-même pour une entreprise individuelle. On parle alors de fonds propres (ou de quasi-fonds propres pour certains d'entre eux).