Deux méthodes sont généralement appliquées pour évaluer une entreprise : l'approche patrimoniale (estimer la valeur du patrimoine de l'entreprise) et l'approche par les flux financiers (estimer la rentabilité d'une entreprise – méthode privilégiée pour les jeunes entreprises en forte croissance).
La méthode la plus adaptée pour déterminer la valeur patrimoniale d'une entreprise est l'évaluation par l'actif net corrigé. Cette méthode repose sur le dernier bilan comptable de l'entreprise (état financier de la société à un moment fixé).
Généralement, la valeur de l'entreprise est évaluée à partir de la formule suivante : Valeur des capitaux propres + valeur de l'endettement financier net = valeur de l'entreprise. Bon à savoir : la valeur d'entreprise est un indicateur transparent, car elle inclut la dette due aux créanciers.
Déterminer les points forts et les points faibles de l'entreprise. Evaluer les risques et les opportunités du marché Apprécier les éventuelles décotes ou surcotes à retenir dans le cadre de l'évaluation ou les raisons d'abandonner le projet. Identifier les causes des faiblesses de l'entreprise et des menaces du marché
La valeur nominale des parts sociales est fixée librement par les statuts. En revanche, toutes les parts sociales d'une société doivent avoir la même valeur nominale. Exemple : si la société dispose d'un capital social de 2.000€ divisé en 200 parts sociales, la valeur nominale d'une part est de 10€.
Elle requiert l'actualisation des résultats prévisionnels de la SARL et de ses flux de trésorerie. Évaluer le prix d'une action par la valeur de rendement demande des calculs assez importants. La méthode simplifiée est la suivante : Valeur de rendement = (bénéfice d'exploitation durable x 100)/taux de capitalisation.
L'actif net comptable correspond à la valeur financière ou patrimoniale de l'entreprise : c'est la part de l'actif d'une entreprise qui déterminent la rentabilité de l'investissement effectué par les associés ou actionnaires.
Les valeurs d'entreprise sont les principes fondamentaux qui régissent l'approche de travail de votre entreprise, les conditions de collaboration entre collègues et le bien-être des employés. Ces valeurs donnent le la en matière de collaboration et de prises de responsabilité au sein de la structure.
Pour estimer la valeur de votre entreprise, il existe différentes approches : la valorisation des actifs, la rentabilité future, le prix du marché. Et bien sûr, vous pouvez en combiner plusieurs.
L'expert-comptable : C'est la personne la plus à même de procéder à l'évaluation de l'entreprise, notamment pour les TPE et les PME. L'expert-comptable travaille le plus souvent en externe, au sein d'un cabinet d'audit ou non.
La méthode des barèmes professionnels consiste à évaluer un fonds de commerce en appliquant au chiffre d'affaires généré par l'entreprise individuelle un pourcentage, en fonction de la nature de l'activité (ces pourcentages ont été déterminés sur la base d'études de marché poussées sur un marché ciblé).
Le respect, la transparence, l'honnêteté, l'équité, la clarté des attentes sont autant de valeurs qui reflètent cette priorité. « La manière dont l'employeur gère les conflits, par exemple, est un bon indicateur de son engagement à créer un milieu sain, tout comme l'importance qu'il accorde au respect.
Valeur du patrimoine = Biens (valeur nette) – Dettes. Le passif ne présente pas que les dettes.
La méthode d'estimation la plus courante consiste à prendre le résultat d'exploitation net et à en retrancher le coût du financement de l'actif net. En confrontant le cash-flow et le coût de l'investissement, on obtient une différence. Elle représente la valeur actionnariale.
Le calcul basé sur le chiffre d'affaires, qui va reprendre l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) de votre affaire, c'est-à-dire la différence obtenue en prenant votre chiffre d'affaires déduit des charges, des achats et des frais. L'usage veut que l'on multiplie par 3 l'EBE pour obtenir la valeur du fonds de commerce.
Le régime fiscal
Lors de la cession de parts, le cédant est imposable aux prélèvements sociaux au taux de15,5%. Il est également soumis à l'impôt sur le revenu, au barème progressif sur la plus-value qu'il réalise à l'occasion de cette cession de parts.
Performances supérieures à l'actionnariat classique
Avoir des actions de son entreprise comporte de réels avantages : La possibilité de bénéficier de rabais ou d'un abondement de l'entreprise. Par définition, l'actionnariat salarié consiste à acheter des actions de son entreprise à bas prix.
Le calcul de la Valeur Ajoutée à partir de la marge
De manière simplifiée : Valeur Ajoutée (VA) = Marge commerciale + Production de l'exercice – Consommations de l'exercice en provenance de tiers.
Le plus souvent, l'évaluation de la société a lieu lorsqu'une opération particulière est envisagée (partenariat, vente de l'affaire par exemple). En fait, l'évaluation de votre affaire devrait être établie même en l'absence de tout changement prévisible à court terme.
Valoriser son entreprise permet d'estimer la valeur de celle-ci. Connaître la valeur de son entreprise est la base avant toute négociation avec des investisseurs potentiels ou un repreneur. La valorisation permet aussi de connaître la valeur des titres de l'entreprise dans l'optique d'une introduction en bourse.