Un taux d'intérêt négatif est un taux d'intérêt qui se situe en territoire négatif. La banque centrale peut, dans le cadre de sa politique monétaire, fixer ses taux directeurs en zone négative. Il s'agit alors d'une politique monétaire non conventionnelle.
En général, ce taux est positif : celui qui emprunte une somme d'argent paye un intérêt à celui qui lui prête. Lorsque le taux d'intérêt devient négatif, c'est l'inverse qui se produit : c'est l'emprunteur qui est rémunéré, il remboursera une somme inférieure à celle qu'il a empruntée.
Les taux d'intérêt négatifs sont conçus pour décourager les banques régionales et commerciales à déposer leur argent chez les banques centrales tout en leur permettant de proposer des prêts plus facilement.
Le prêt à taux négatif : quand l'emprunt rapporte à l'emprunteur. La FED aux Etats-Unis et la BCE pour l'Union Européenne ont volontairement fait baisser les taux d'intérêt, notamment pour relancer l'inflation. Dans des pays comme la Suède ou la Suisse, les taux sont même tombés sous la barre du zéro.
L'investissement offre une solution. Les entrepreneurs qui veulent éviter les taux d'intérêt négatifs sur les liquidités n'ont qu'une seule alternative : troquer la certitude d'un rendement négatif contre une opportunité réelle de rendement positif en investissant.
Pour protéger son épargne, il faut la placer sur un actif qui permettra de retrouver un capital préservé à l'échéance. Certains placements, comme les livrets défiscalisés, l'assurance vie ou l'immobilier sont adaptés à cet objectif.
Ainsi, si ce taux est négatif, les particuliers peuvent en tirer profit, ce qui permet en parallèle de relancer l'économie. En effet, la situation peut sembler idéale pour contracter un crédit : l'inflation augmente, et des taux très bas sont proposés par les organismes bancaires.
En temps normal, si l'inflation est trop élevée en raison d'une demande plus forte que la quantité de biens et de services disponibles, nous pouvons augmenter les taux pour rendre le crédit plus cher.
La baisse des taux s'explique non pas par un, mais par plusieurs facteurs. Volonté des banques centrales de ne pas étouffer la croissance, besoin de compenser la hausse des prix immobiliers, concurrence plus forte entre les banques: tout conduit à penser qu'une éventuelle hausse sera très étalée dans le temps.
Outre le coût direct sur la profitabilité des banques que génère l'application du taux de dépôt négatif sur les réserves excédentaires, les taux négatifs contractent la marge d'intérêt des banques qui peinent à les répercuter sur les dépôts de leurs clients.
La BCE peut agir sur trois taux d'intérêt principaux : le taux d'intérêt des opérations principales de refinancement, le taux de la facilité de prêt marginal applicable aux prêts au jour le jour accordés aux banques et le taux de la facilité de dépôt.
Pourquoi les taux d'intérêt augmentent-ils ? La plupart des banques centrales ont un objectif d'inflation ou une fourchette cible d'inflation pour maintenir la stabilité des prix, car celle-ci contribue à la croissance, à l'emploi et au pouvoir d'achat.
Le taux du livret A s'élève à 2 % depuis le 1er août 2022, son taux le plus élevé depuis près de 10 ans.
Or, l'Euribor est négatif depuis plusieurs mois maintenant, avoisinant les -0,250% (à trois mois) ces derniers jours. Si ce taux est en dessous de 0%, c'est parce que «les banques se financent déjà à niveau 0 auprès de la BCE», explique Serge Maître, secrétaire général de l'AFUB.
Un taux d'intérêt annuel de 1 %, appliqué à un emprunt de 100 000 € sur un an, signifie par exemple que l'emprunteur devra rembourser une somme totale de 101 000 € à la fin de l'année (100 000 € au titre du remboursement du capital, et 1 000 € au titre des intérêts). Le coût du crédit est donc de 1 000 €.
Taux crédit immobilier : vers une baisse à la rentrée de septembre 2022 ? Depuis janvier dernier, les emprunteurs se trouvent confrontés à une remontée sensible des taux d'intérêt. Pas un mois de l'année 2022 sans une hausse des valeurs, qui s'est par ailleurs accélérée avec le retour fracassant de l'inflation.
Le taux d'intérêt nominal « déflaté » est le taux d'intérêt auquel on retire l'inflation. Exemple : si le taux nominal est de 3 % et le taux d'inflation de 1 %, le taux d'intérêt nominal déflaté est de 2 %. Bon à savoir : les taux d'intérêt ne doivent pas excéder un plafond aussi appelé « taux d'usure ».
- L'inflation profite à ceux qui peuvent emprunter à des taux de faveur et, si possible, inférieurs au taux d'inflation : - La capacité d'emprunter est cumulative, et dépend déjà de la capacité antérieure d'emprunter. Ce qui confirme précisément le proverbe populaire bien connu : « On ne prête qu'aux riches ».
Les prix à la consommation du gaz, des carburants et dans une moindre mesure de l'électricité ont fortement augmenté en France entre décembre 2020 et octobre 2021 (respectivement de 41%, 21% et 3% ). La tendance se poursuit en 2022 : l'énergie est, pour plus d'un tiers, la principale composante du taux d'inflation.
En août 2022, l'inflation dans la zone OCDE a été globalement stable, atteignant 10,3% en glissement annuel, après 10,2% en juillet 2022. OCDE, 4 octobre 2022. Le taux d'inflation annuel de la zone euro en hausse à 10,0 % (pdf - 236 ko). Eurostat, 30 septembre 2022.
Un taux d'intérêt négatif est un taux d'intérêt (nominal ou réel) qui se situe en territoire négatif. La banque centrale peut, dans le cadre de sa politique monétaire, fixer ses taux directeurs en zone négative. Il s'agit alors d'une politique monétaire non conventionnelle.
Les taux directeurs sont les taux d'intérêt à court terme fixés par les banques centrales (voir l'article consacrés aux banques centrales). Ces dernières les utilisent pour piloter leur politique monétaire et par conséquent contrôler la masse monétaire et réguler l'activité économique de leur pays.
La BCE a décidé de mettre en place des taux d'intérêt négatifs dans le cadre d'un plan de relance qui avait pour but de repousser les risques de déflation dans une économie déjà souffrante. La BCE a eu pour tâche d'assurer la stabilité des prix en ayant un objectif de taux d'inflation d'un peu moins de 2 %.
Pour protéger son argent en cas de crise financière, il est important de placer son argent de façon à sécuriser un maximum son épargne quand on en a. Le meilleur moyen de se protéger est de ne pas laisser tout son argent sur son compte courant ou sur des comptes épargnes.