Cette création de monnaie scripturale qui se déroule selon trois modalités (crédit à l'économie, acquisition de titres publics et sur l'étranger) se traduit par une augmentation des agrégats monétaires.
Afin d'atteindre les objectifs de la politique monétaire, trois instruments sont utilisés : la liquidité bancaire, les taux d'intérêt directeurs et le taux de change. Pour réguler la masse monétaire, la BCE agit sur la liquidité des banques afin de réduire indirectement les montants des crédits accordés à l'économie.
Les OPC monétaires sont principalement investis en titres à durée de vie très courte : bons du Trésor (émis par l'État) ; certificats de dépôt (émis par les banques) ; billets de trésorerie (émis par les entreprises).
La création monétaire est le mécanisme permettant au stock de monnaie disponible de s'accroître afin de répondre aux besoins de financement des agents économiques. La monnaie est un instrument de paiement et un instrument de réserve de valeur pouvant être détenu sous forme de liquide ou en placements liquides.
La monnaie scripturale est créée par les banques commerciales, lorsque des agents économiques (ménages, entreprises, etc.) empruntent pour financer leurs activités.
Votre argent est donc stocké sous forme de lignes d'écritures. C'est ce que l'on appelle la monnaie scripturale. Selon le site officiel ABE info-service, cette monnaie écrite représentait 91 % de la monnaie en circulation dans la zone euro en 2019.
Il existe trois formes de monnaie aujourd'hui : la monnaie métallique (les pièces), la monnaie papier (les billets), la monnaie scripturale.
Le dinar koweïtien ou dinar du Koweït (ISO 4217 code KWD) est la monnaie nationale du Koweït depuis 1961. Le dinar est subdivisé en 1 000 fils .
Banque centrale
Elle assure et contrôle la création monétaire (monopole d'émission de billets) et conduit la politique monétaire. La banque centrale est garante de la confiance accordée à la monnaie et doit donc garantir le pouvoir d'achat de la monnaie en contrôlant l'inflation (la hausse du niveau des prix).
(/1) La monnaie fiduciaire correspond à la monnaie manuelle que sont les pièces et les billets. La monnaie scripturale est une monnaie immatérielle correspondant aux écritures sur les comptes en banque.
L'idée peut s'exprimer de manière assez simple : si la quantité de monnaie en circulation croît plus vite que la production, alors ce sont les prix qui augmentent. Par exemple, si la croissance de l'économie réelle est de 2% et que la masse monétaire augmente de 8%, l'inflation sera de 6%.
Qui crée la monnaie ? Les banques commerciales (ou "banques de second rang") créent de la monnaie scripturale par l'octroi de crédits à des particuliers ou des entreprises. 90 % de la création monétaire provient de ces banques commerciales.
La création monétaire, ou émission monétaire, est le processus par lequel la masse monétaire d'une zone économique (comme la zone euro ou celle du Dollar américain) est augmentée.
Dans une économie de marché, les prix des biens et des services varient. Certains augmentent, d'autres diminuent. On parle d'inflation lorsque les prix augmentent globalement, et non uniquement les prix de quelques biens et services. Quand tel est le cas, avec le temps, chaque euro permet d'acheter moins de produits.
C'est un moyen d'échange, à savoir un moyen de paiement ayant une valeur, fiable aux yeux de tous. La monnaie est également une unité de compte permettant d'établir le prix des biens et des services. Et elle constitue aussi une réserve de valeur.
Ainsi, les banques centrales contrôlent la quantité de monnaie en circulation dans un pays, ainsi que le coût de l'argent. Ce sont en effet elles qui fixent les taux d'intérêt des prêts qu'elles accordent aux banques commerciales, qui les répercutent ensuite sur les prêts accordés aux ménages et entreprises.
Sur le plan juridique, une crypto-monnaie n'est pas une monnaie : elle ne dépend d'aucune institution, ne bénéficie d'aucun cours légal dans aucun pays ce qui rend l'évaluation de sa valeur difficile et ne peut être épargnée donc constituer une valeur de réserve.
La production des billets en euros est le fruit d'un travail en commun des banques centrales nationales (BCN) et de la Banque centrale européenne (BCE).
Le rendu de monnaie s'effectue avec des pièces en euros. Toutes les monnaies locales sont adossées à la monnaie nationale. Une unité de monnaie locale vaut un euro. Les expériences de monnaies locales et complémentaires se sont multipliées en France au début des années 2010.
#1 –Dinar koweïtien ($3,25)
Taux de change du dinar koweïtien: 1 KWD = 3,25 USD (dinar koweïtien contre dollar américain). 1 KWD = 3,19 EUR (dinar koweïtien contre euro). La monnaie la plus forte du monde est le dinar koweïtien (contre le dollar américain).
Aujourd'hui, la monnaie la moins chère du monde est le Bolívar souverain du Venezuela. Elle a beaucoup souffert de l'inflation due au COVID19, de sorte que sa valeur est tombée à un niveau historiquement bas en 2020.
#1 – Rial iranien (~321.700 IRR/EUR)
Code de devise – IRR. Taux de change du Rial iranien: 1 EUR = ~321.700 IRR (Euro contre Rial iranien – taux du marché noir). 1 EUR = 42.612 IRR (Euro contre Rial iranien – taux officiel).
La création monétaire se fait principalement par les emprunts effectués par les particuliers et les entreprises auprès des banques. Contrairement à ce qu'on peut penser, les crédits accordés par les banques ne sont pas financés par l'épargne des autres clients de la banque.
Contrairement à la monnaie fiduciaire, composée de pièces et de billets, la monnaie scripturale est immatérielle. Chèque, virement, lettre de change, carte bancaire et autre support numérique : ces différents moyens de paiement constituent les supports de la monnaie scripturale.
Le dollar, le yen ou l'euro sont des monnaies fiduciaires. Elles englobent les pièces de monnaie et les billets de tout montant. Au niveau national, c'est la banque de la Banque de France qui est chargée à la fois de la fabrication et de la mise en circulation des billets et des pièces.