La différence fondamentale entre la liquidité et la solvabilité réside dans la période prise en compte. On parle de liquidité à court terme et de solvabilité à long terme. Pour un particulier, par exemple, la solvabilité est la différence entre ses actifs (immobilier, placements financiers, etc.)
Rentabilité, liquidité et solvabilité
La rentabilité : la mesure des profits réalisés. La liquidité : l'analyse du fonds de roulement. La solvabilité : l'analyse de l'indépendance financière de l'entreprise.
On définit la solvabilité d'une entreprise en fonction de sa capacité à gérer ses remboursements et ses dettes. Elle est solvable si elle détient suffisamment d'actifs pour couvrir son passif. Dans le cas contraire, on dit qu'elle est insolvable.
La liquidité est la capacité d'une entreprise à générer de l'encaisse au besoin. Il existe deux principaux déterminants de la liquidité de l'entreprise. Le premier est sa capacité à convertir les actifs en espèces pour payer son passif courant (liquidité à court terme), et le second, sa capacité d'endettement.
La liquidité est une mesure de la capacité d'un débiteur à rembourser ses dettes dans l'hypothèse de la poursuite de ses activités, à la différence de la solvabilité qui se place dans l'hypothèse de la cessation d'activités.
Le risque d'insolvabilité est le risque qu'un client débiteur d'une facture se mette dans l'incapacité d'en effectuer le règlement, de façon volontaire en faisant trainer le règlement, ou bien de façon involontaire s'il est placé sous procédure collective.
Le marché financier se distingue du marché monétaire dans la mesure où l'argent n'y est pas placé à court, mais à moyen et à long terme, par exemple à travers les actions et les obligations. Les marchés financiers sont scindés en 4 compartiments.
La monnaie est considérée comme l'actif le plus liquide car elle est particulièrement stable, on peut se la procurer et la dépenser aisément. En conséquence, l'argent comptant est communément utilisé pour mesurer la liquidité des autres marchés.
Le calcul du ratio de liquidité
(actifs circulants – stocks / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100. (créances clients + disponibilités / dettes à court terme de moins de 1 an) x 100.
A. La monnaie est un actif liquide. La monnaie a une liquidité parfaite, parce qu'elle autorise le règlement immédiat. Ce caractère de réserve immédiate permet au détenteur de choisir parmi toutes les opérations qui existent sur le marché.
Pour simplifier, il est possible de dire que la liquidité de l'entreprise est une sorte de solvabilité à court terme. Désignant le fait que les actifs d'une entreprise sont supérieurs à ses dettes, cette dernière lui permet de faire face à tous ses engagements en cas de cessation d'activité.
(Économie, Finance) Situation d'illiquidité dans laquelle une entreprise, une banque, un état, même solvable, ne dispose pas de l'argent nécessaire pour régler ses échéances.
Solvabilité d'un client : de quoi parle-t-on ? Une personne physique est dite solvable lorsque la valeur de l'ensemble de ses biens est capable de couvrir les dettes qu'elle contracte. De la même manière, une entreprise est considérée comme solvable si elle est capable d'honorer ses dettes.
Quels sont les principaux ratios de solvabilité ? Il existe 5 ratios principaux pour suivre la solvabilité d'une entreprise : le ratio général, l'autonomie financière, la capacité de remboursement, la liquidité générale et le taux de couverture de la dette.
Formule 1. Le rapport entre l'actif total au bilan et les fonds de tiers. En divisant tous les postes du côté 'débit' du bilan par le nombre total de dettes du côté du 'crédit', vous obtenez un nombre, que vous devez multiplier par cent pour obtenir le ratio de solvabilité.
Les ratios de solvabilité
Il se calcule en divisant les capitaux propres (aussi appelés fonds propres) par le total du bilan et permet d'apprécier l'importance des fonds propres par rapport à l'ensemble des ressources. Il est souhaitable qu'il se situe au moins à 20 %.
Il se calcule en divisant les capitaux par le montant total du bilan. Le ratio de liquidité générale : appelé aussi ratio de fonds de roulement, ce dernier permet de mesurer la capacité de l'entreprise à honorer ses dettes à court terme. Il s'obtient en divisant l'actif circulant par le passif circulant.
Les principaux ratios financiers calculés depuis un compte de résultat sont le ratio d'activité, le taux de rentabilité net, le taux de marge commerciale, le ratio de productivité et le ratio de répartition de la valeur ajoutée.
La trésorerie nette
Ce ratio financier est calculé comme suit : Trésorerie nette = fonds de roulement net global — besoin en fonds de roulement. Il peut aussi se calculer de la manière suivante : Trésorerie nette = disponibilités — dettes financières à court terme.
Il existe trois formes de monnaie aujourd'hui : la monnaie métallique (les pièces), la monnaie papier (les billets), la monnaie scripturale.
Intermédiaire des échanges (payer), unité de compte (compter) et réserve de valeur (être stockée).
La monnaie fiduciaire désigne les pièces et les billets de banque dont la valeur est fixée par la confiance que leur accordent les utilisateurs et non par leur coût de production.
La création monétaire provient essentiellement des prêts accordés par les banques commerciales. Mais les banques centrales créent aussi de la monnaie, par exemple les billets et les pièces.