Dans le cas de la profitabilité, on cherche à savoir si l'entreprise va dégager une marge par rapport à son chiffre d'affaires. Tandis que la rentabilité économique permet de savoir si les moyens mis à disposition sont suffisant.
La profitabilité est le rapport entre le profit et la production. Le taux de profitabilité donc rapporte le résultat net comptable au chiffre d'affaires hors taxes (RNC/CAHT).
La rentabilité c'est le rapport entre ce que l'entreprise perçoit comme revenus et ce que ça lui a coûté d'engendrer ces revenus. Autrement dit, si les revenus versés à l'entreprise sont supérieurs ou égaux aux charges de l'entreprise, alors on peut dire que l'entreprise est rentable.
La profitabilité est toujours exprimée sous forme de ratio entre, d'un côté, un volume d'activité et, de l'autre, un volume de résultat. Le taux de profitabilité est calculé à partir de la formule suivante : Résultat net ÷ chiffre d'affaires = taux de profitabilité.
La rentabilité permet de mesurer la capacité des capitaux investis à dégager un certain niveau de profit. Il existe deux types de rentabilité : économique et financière.
Dans le cadre du calcul de la rentabilité, on distingue trois types de rentabilité il s'agit de : La rentabilité économique (par rapport aux moyens de production et aux investissements), La rentabilité financière (par rapport au moyen financier), La rentabilité commerciale (lié à l'activité de l'entreprise).
Quel est un bon taux de profitabilité ? On estime qu'un taux de profitabilité est bon lorsqu'il est égal ou supérieur à la moyenne du secteur d'activité de l'entreprise. Il doit aussi être positif, idéalement, le plus élevé possible et en progression d'un exercice à l'autre.
La rentabilité économique mesure la rentabilité d'exploitation (activité) de l'entreprise indépendamment de son mode de financement. Elle se mesure en rapportant l'excédent brut d'exploitation à la somme des immobilisations brutes corporelles et incorporelles et du besoin de fonds de foulement.
La rentabilité financière mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à dégager un certain niveau de profit. La rentabilité financière nette est égale à la capacité d'autofinancement nette.
Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables, soit le chiffre d'affaires minimum à réaliser pour ne pas perdre d'argent. Le chiffre d'affaires minimum à réaliser pour être rentable est de 80 000 euros.
Le taux de rendement comptable évalue la rentabilité d'un projet en divisant le revenu net annuel par l'investissement initial. Vous voulez, par exemple, acheter un équipement d'une valeur de 1 million de dollars. Si le revenu net annuel généré par cet équipement est de 80 000 $, son rendement comptable est de 8 %.
La rentabilité d'un projet s'évalue à partir de flux de trésorerie, encaissements et décaissements, prévisionnels. Un projet rentable génère donc sur sa durée un excédent de trésorerie. Seuls sont pris en compte les flux de trésorerie d'exploitation (FTE) et d'investissement (FTI).
Mesurer le seuil de rentabilité d'un projet
Il se calcule simplement en additionnant l'ensemble des charges fixes et des charges variables. À partir du moment où le chiffre d'affaires est équivalent à l'ensemble des charges de l'entreprise, l'activité devient rentable.
La rentabilité économique, qui permet de mesurer la capacité de l'entreprise à créer de la valeur grâce à son activité. Elle se calcule ainsi : Rentabilité économique = (résultat d'exploitation – impôts sur les bénéfices) / (capitaux propres + dettes financières)
La rentabilité économique étant la capacité de l'entreprise à transformer ses capitaux en résultat, quels que soient leur provenance. La rentabilité financière mesure la capacité de rendement des capitaux propres seulement. Elle ne tient pas compte des emprunts bancaires.
Comme expliqué plus haut, le taux de profitabilité est un ratio entre le résultat et le chiffre d'affaires de la période. Le résultat net est obtenu en ajoutant le résultat d'exploitation au résultat financier et au résultat exceptionnel, dont est soustrait l'impôt sur les sociétés.
Rentabilité économique = E.B.E. / K [Il s'agit d'un taux, exprimé en % ; E.B.E. = Excédent brut d'exploitation ou profits ; K = capitaux engagés dans la production (capitaux propres et capitaux empruntés].
Comment interpréter les ratios ? 2 approches sont possibles : une analyse temporelle en observant l'évolution de l'indicateur financier sur plusieurs années. une analyse comparative par rapport à une référence (avec les résultats d'une entreprise similaire, d'un secteur d'activité, etc.).
On évalue cette rentabilité économique à partir du résultat d'exploitation, moins l'impôt sur les sociétés, rapporté aux capitaux stables de l'entreprise. En France, la rentabilité économique moyenne se situe autour de 10 %.
L'effet de levier désigne l'utilisation de l'endettement pour augmenter la capacité d'investissement d'une entreprise, d'un organisme financier ou d'un particulier et l'impact de cette utilisation sur la rentabilité des capitaux propres investis.
Dans le monde du commerce, on distingue les concepts de bénéfice brut et de bénéfice net, qui se calculent ainsi : bénéfice brut = prix de vente du produit/service - coût de revient. bénéfice net = bénéfice brut - (charges + amortissement de l'actif + provisions)
L'analyse de rentabilité englobe donc les coûts d'exploitation d'une entreprise et les bénéfices apportés par la vente des produits. En effet, l'étude de marché permet facilement de déterminer le prix de vente des produits et de modifier le coût selon l'attente des clients avec une bonne stratégie de vente.
Le ROE se calcule en divisant le bénéfice net d'une entreprise par la valeur moyenne de ses fonds propres (equity) de l'année. Un ROE de 10 % signifie que 100 euros apportés par les associés ou actionnaires permettent de générer 10 € de bénéfice net.
Le seuil de rentabilité apparaîtra dans le prévisionnel d'activité de votre business plan. Si vous faites un prévisionnel à 3 ans, calculez le seuil de rentabilité année par année. Il est important de pouvoir le déterminer en nombre de jours travaillés.