La principale cause d'une baisse de trésorerie est bien souvent liée à la rentabilité de la société. Un chiffre d'affaires en baisse se traduit par une baisse d'activité. En période creuse, les chantiers se font plus rares dans certains secteurs.
Les cinq causes de dégradation de la trésorerie
–> solutions : augmenter les capitaux permanents ou anticiper le financement court terme avec les banquiers. b) la mauvaise gestion du BFR : l'entreprise laisse se dégrader le délai de paiement des clients ou accroît inutilement le niveau de ses stocks.
a) La baisse de trésorerie peut avoir pour cause la baisse d'activité : Lorsqu'une entreprise fait face à une baisse d'activité, elle doit adapter ses dépenses dans les mêmes proportions. Sinon, elle se retrouvera en situation de surcapacité.
Les problèmes de trésorerie peuvent venir d'un surdimensionnement de votre outil productif par rapport à votre niveau d'activité, ou d'un niveau d'endettement trop élevé. Cela dégrade le fonds de roulement, et fait mécaniquement baisser la trésorerie.
La variation de trésorerie entre deux périodes est expliquée par les opérations liées à l'activité, à l'investissement et au financement. Cette synthèse permet de déterminer le cash flow disponible (CFD), indicateur de plus en plus utilisé dans les groupes.
Comment Interpréter et analyser un tableau de flux de trésorerie ? Un flux de trésorerie positif démontre qu'une entreprise génère davantage de fonds entrants que de fonds sortants sur une période.
Le tableau des flux net de trésorerie regroupe trois familles, et l'analyse de la trésorerie s'effectue à trois niveaux, notamment par l'analyse des activités d'exploitation, l'analyse des activités d'investissement, et en dernier par l'analyse des activités de financement.
Le versement d'un dividende
Il est possible de prévoir d'effectuer une distribution exceptionnelle de dividende et distribuant tout ou partie des réserves disponibles. L'associé peut espérer récupérer entre 60 et 70% de la trésorerie distribuée.
La trésorerie nette est négative
L'entreprise ne dispose pas des ressources suffisantes pour faire face à ses besoins. Sa situation financière est déficitaire et elle doit absolument avoir recours à des modes de financements à court terme pour palier cette situation (découvert bancaire).
Définition : trésorerie d'entreprise
Il s'agit des sommes à sa disposition, qu'elles soient dans sa caisse (argent liquide) ou sur un compte en banque. La gestion de ces liquidités permet de s'assurer d'avoir toujours assez d'argent disponible pour subvenir à ses besoins.
S'il est supérieur à 1, c'est excellent (mais rarissime parmi les entreprises françaises, connues pour le faible niveau général de leurs fonds propres). Grosso modo, il est souhaitable qu'il soit supérieur à 0,5.
Une bonne trésorerie vous permettra de louer vos locaux, de payer vos employés et de respecter toutes vos obligations. L'encaisse excédentaire permettra à votre entreprise de prospérer à long terme et elle assurera un coussin financier durant les mois où les sorties de fonds sont supérieures aux rentrées de fonds.
De nombreuses causes peuvent être à l'origine d'une trésorerie négative. La principale est souvent liée à la rentabilité de l'entreprise. Vous pouvez par exemple avoir une mauvaise gestion de votre trésorerie ou de vos stocks. Vous pouvez également subir des délais de paiement trop longs de la part de vos clients.
Améliorer la trésorerie en travaillant sur les dettes fournisseurs. Le poste fournisseurs est un premier élément qui peut vous permettre d'améliorer votre trésorerie si vous parvenez à allonger vos délais de paiement.
Régulièrement, la cause est un trop grand nombre de délais ou de retards de paiements. Pour remédier à cela, l'affacturage est une technique de financement de trésorerie qui consiste pour une entreprise de faire financer ses factures par un organisme spécialisé appelé “factor”.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
L'analyse des flux de trésorerie permet de calculer les revenus et les dépenses de votre société, sans tenir compte des paiements ou des dépenses en attente.
Lors d'un audit de trésorerie, tout doit être analysé et étudier avant d'avoir une vision claire et nette de la situation. Tous les éléments remis doivent ainsi être exploités pour avoir une réponse précise concernant la circulation bancaire.
Le plan de trésorerie va permettre d'anticiper la santé financière à très court terme d'une entreprise. Pour établir ce bilan de trésorerie, on va réaliser un tableau dans lequel seront inscrits les encaissements et les décaissements prévus, en les ventilant (répartissant) mois par mois.