Cela pour plusieurs raisons : biais de substitution : l'évolution des prix va affecter la composition du panier du consommateur type. L'indice surestime l'augmentation du coût de la vie en ne tenant pas compte de la capacité des consommateurs à substituer les biens.
L'indice des prix à la consommation (IPC) est l'instrument de mesure de l'inflation. Il permet d'estimer, entre deux périodes données, la variation moyenne des prix des produits consommés par les ménages.
Cette hausse de l'inflation résulte de l'accélération des prix des services (+3,9 % après +3,3 %), de l'alimentation (+6,8 % après +5,8 %), et dans une moindre mesure des produits manufacturés (+2,7 % après +2,5 %). Les prix de l'énergie ralentissent légèrement (+28,5 % après +33,1 %).
L'indice des prix à la consommation (IPC) permet de mesurer l'évolution générale des prix des biens et services que nous consommons. On parle d'inflation quand les prix augmentent (quand l'indice est supérieur à 100), et de déflation quand ils diminuent (quand l'indice est inférieur à 100).
L'inflation peut pénaliser la compétitivité d'une économie et le commerce extérieur (les produits importés peuvent devenir moins chers que les produits domestiques). L'inflation pénalise surtout l'épargne en entraînant une perte de valeur des sommes épargnées et en diminuant le taux de rendement.
- L'inflation profite à ceux qui peuvent emprunter à des taux de faveur et, si possible, inférieurs au taux d'inflation : - La capacité d'emprunter est cumulative, et dépend déjà de la capacité antérieure d'emprunter. Ce qui confirme précisément le proverbe populaire bien connu : « On ne prête qu'aux riches ».
Le taux d'inflation
L'Insee publie un graphique et un tableau du taux d'inflation en France pour chaque année depuis 1991, calculé à partir de la moyenne de l'évolution des prix à la consommation de l'année. L'inflation s'établit ainsi à 1,6 % en 2021, selon l'Insee.
Supposons que l'IPC en 2021 soit de 275 et que l'IPC en 2022 soit de 282. Pour calculer le taux d'inflation entre 2020 et 2021, nous ferions ce qui suit : Soustraire 275 de 282, ce qui donne 7. Diviser 7 par 275, ce qui donne 0,025.
Limites de l'IPC
La limite principale est l'innovation et l'évolution des produits, ainsi que l'apparition de nouveaux produits et services. L'IPC se fonde en outre sur un panier type, renvoyant à un consommateur moyen qui n'existe que sur le papier.
On parle d'inflation lorsque les prix augmentent globalement, et non uniquement les prix de quelques biens et services. Quand tel est le cas, avec le temps, chaque euro permet d'acheter moins de produits. Autrement dit, l'inflation érode progressivement la valeur de la monnaie.
Quand il y a de l'inflation, mettons par exemple en zone euro, le pouvoir d'achat de chaque euro baisse, puisque les prix de ce qu'on achète avec augmentent. Ce qui signifie aussi que chaque euro emprunté coûte, en termes réels (c'est-à-dire en baguettes de pain, en kg de carottes, etc.), moins cher à rembourser.
Cette hausse marquée de l'inflation résulterait d'une accélération des prix de l'énergie, de l'alimentation et, dans une moindre mesure, des services. Les prix des produits manufacturés ralentiraient légèrement.
L'IPCH couvre toutes les dépenses effectuées sur le territoire national, par les résidents et les visiteurs, ménages privés et ménages collectifs, alors que l'IPC vise à couvrir les dépenses de consommation effectuées en Suisse et à l'étranger par les ménages privés résidant en Suisse.
Source(s) : Tableau 18-10-0004-01. L'Indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 7,0 % d'une année à l'autre en août, en baisse par rapport à la hausse de 7,6 % enregistrée en juillet.
Les longues périodes d'inflation ou de déflation excessive ont des répercussions négatives sur l'économie. La stabilité des prix concourt à assurer la croissance de l'économie mais aussi à protéger les emplois et à préserver le pouvoir d'achat.
Inflation par la masse monétaire
Il est possible d'expliquer l'inflation en s'intéressant à la masse monétaire. Si cette dernière est augmentée de manière excessive, alors la monnaie créée excède la richesse réelle d'un pays. La monnaie perd de la valeur et les prix augmentent pour compenser cette dépréciation.
Les huit composantes principales du panier de l'Indice des prix à la consommation (IPC) sont : « aliments », « logement », « dépenses courantes, ameublement et équipement du ménage », « vêtements et chaussures », « transports », « soins de santé et soins personnels », « loisirs, formation et lecture » et « boissons ...
On distingue l'inflation par les coûts, l'inflation par la demande et l'inflation par la monnaie. Dans la pratique, ces causes peuvent se superposer et se renforcer. L'inflation par les coûts implique une hausse des coûts des facteurs de productions qui mène à une augmentation du niveau des prix.
Pour juguler l'inflation, il faut tempérer la croissance de la masse monétaire et réduire la demande. C'est un langage économique dur à entendre pour les citoyens, mais la distribution d'argent gratuit ou la hausse des salaires, historiquement, a toujours alimenté l'inflation.
Si l'inflation a toujours, à long terme, des effets négatifs, elle peut avoir, à court terme des effets positifs. ➢ Les effets positifs : - allège la dette des débiteurs (par exemple, celui qui a emprunté pour acheter un logement). - profite à ceux qui bénéficient de revenus indexés sur l'inflation.
Une autre manière de préserver son capital des mouvements inflationnistes est d'investir dans l'immobilier. Les solutions locatives comportent des conventionnements de loyers sur l'inflation, et notamment sur l' Indice de Référence des Loyers (IRL) pour les dispositifs Pinel ou Loueur Meublé Non Professionnel (LMNP).
L'inflation est favorable aux emprunteurs
Les salaires progressent en fonction des hausses des prix, mais pas les mensualités de vos emprunts. Par conséquent, le poids relatif de l'emprunt au sein des revenus décroît. La période semble donc propice à un achat immobilier.