En effet, quand les taux d'intérêt montent, de nouvelles obligations sont émises avec des coupons supérieurs à ceux des anciennes. La valeur de ces dernières se met donc à baisser puisque les investisseurs les vendent pour acheter celles qui rapportent plus.
Dans un environnement économique marqué par l'incertitude – instabilités géopolitiques, volatilité tarifaire, pressions inflationnistes – on pourrait plutôt s'attendre à observer une hausse des primes de risque sur les obligations de société à long terme.
Oui, acheter des obligations peut être rentable, surtout en 2025 où les taux d'intérêt sont élevés. Elles offrent des rendements stables grâce aux paiements d'intérêts réguliers et sont moins volatiles que les actions, ce qui les rend attractives pour diversifier un portefeuille et assurer des revenus prévisibles.
En cas de remontée des taux, il peut arriver qu'à un instant T, les rémunérations des obligations soient revues à la baisse, entraînant ainsi une dépréciation de la valeur des titres en portefeuille. Les fonds obligataires datés proposent un rendement fixe et déterminé à l'avance.
Chaque jour, la Banque de France communique l'OAT sur 10 ans. Elle publie aussi chaque mois une moyenne mensuelle. Il sert de référence pour la plupart des taux fixes. En fait, il détermine l'intérêt avec lequel empruntent les organismes financiers sur le marché.
Le taux de l'OAT à 10 ans se tend après la dégradation de la note de la France par S&P. PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le rendement de l'obligation assimilable du Trésor (OAT) se tend lundi, après la dégradation surprise de la note de la France par S&P Global Ratings.
Pourquoi augmentent-elles ? Des finances publiques sous tension nécessitent un ajustement des rendements. Une incertitude économique renforce la prudence des investisseurs.
Buffett affirme que les actions continueront d'offrir des rendements supérieurs à long terme aux obligations ou aux liquidités . Investissez les 10 % restants dans des obligations d'État à court terme, comme les bons du Trésor américain. Cela garantit la liquidité (votre capacité à acheter ou à vendre relativement facilement) tout en réduisant votre risque global en cas de repli des marchés.
Vous pouvez perdre de l'argent sur une obligation si vous la vendez avant la date d'échéance pour une somme inférieure à celle que vous avez payée ou si l'émetteur fait défaut sur ses paiements.
Points clés à retenir
L'inflation peut éroder le rendement des obligations, réduisant ainsi le pouvoir d'achat réel . Une dégradation de la notation de crédit peut fortement impacter la valeur des obligations. Les obligations étrangères comportent des risques tels que les fluctuations monétaires et la nationalisation. Les obligations sont moins risquées que les actions, mais ne sont pas à l'abri des pertes.
Jusqu'à présent, 2025 a été une bonne année pour les marchés obligataires . Toutes les sous-catégories que nous suivons ont affiché des rendements positifs depuis le début de l'année, certaines à deux chiffres. La combinaison de rendements initiaux proches de 5 % pour les obligations à moyen terme de qualité et des baisses de taux opérées par les principales banques centrales a contribué à la hausse des marchés.
Après plusieurs années de désintérêt, les obligations retrouvent une place centrale sur le marché financier en 2025. Entre 2010 et 2020, les taux historiquement bas avaient rendu cette classe d'actifs peu attractive, avec des rendements proches de zéro, voire négatifs pour certaines dettes souveraines européennes.
Globalement, nous prévoyons des rendements totaux positifs, basés sur le portage, pour les obligations à haut rendement (mais des rendements excédentaires modérés) et pensons que les défauts de paiement pourraient légèrement augmenter en 2026, même s'ils partent de niveaux actuels faibles.
Après des années de taux proches de zéro, la « grande réinitialisation des taux » de 2022 a fait remonter les rendements, rendant les obligations à nouveau attractives comme source de revenus . C’est une excellente nouvelle pour le marché obligataire américain , qui représente 58 200 milliards de dollars¹ et peut jouer un rôle essentiel dans les portefeuilles, en offrant revenus, diversification et préservation du capital.
Le plus grand risque pour l'économie mondiale en 2026-27 ? Le krach boursier, selon un stratégiste. Investing.com - Le plus grand risque pour l'économie mondiale en 2026-27 pourrait provenir non pas d'un cycle de refroidissement ou d'une erreur politique, mais des marchés eux-mêmes, selon Dhaval Joshi de BCA Research.
Quel est le meilleur moment pour acheter des obligations ? Il est conseillé d'acheter des obligations lorsque les taux d'intérêt sont à un niveau élevé. Étant créancier d'une entreprise ou de l'État, vous percevez des intérêts avant d'envisager une plus-value à la revente.
Vous pouvez tout à fait placer vos 100 000 euros sans risques dans des contrats et livrets à capital garanti de la manière suivante :
Les obligations peuvent être achetées et vendues sur le marché secondaire après leur émission initiale . Cette activité entraîne des fluctuations du prix d'une obligation en fonction de l'offre et de la demande, des variations des taux d'intérêt et de toute information concernant la santé financière de l'émetteur susceptible d'affecter sa capacité à honorer ses obligations.
Bien que l'investisseur dispose d'une créance sur la société, il peut perdre tout ou partie de son capital. Ce risque reste limité dans le cas des obligations d'État depuis la crise de la dette en Europe.
La règle 8+8+8 de Warren Buffett - Une leçon pour tous les professionnels La règle simple de Warren Buffett - « Divisez votre journée en trois huit : 8 heures pour le travail, 8 pour le sommeil et 8 pour vous-même » - nous rappelle de façon intemporelle que l'équilibre n'est pas un luxe, mais une nécessité.
Les personnes fortunées peuvent investir dans des obligations municipales car elles offrent un revenu stable et des avantages fiscaux . Pour les ultra-riches, les obligations municipales ne se limitent pas à la perception d'intérêts. Elles constituent un moyen de garantir un revenu non imposable, de couvrir les dépenses essentielles et de libérer le reste de leur portefeuille pour des investissements à plus forte croissance.
Certains ont interprété cela comme signifiant investir 70 % d'un portefeuille en actions et 30 % en obligations , bien que des analyses approfondies semblent évoquer des situations particulières, différentes de celles des obligations. Quoi qu'il en soit, Buffett a donné des conseils d'investissement variés en fonction de son expérience.
En effet, quand ils prêtent de l'argent, les investisseurs exigent des intérêts plus élevés pour faire face à la hausse des prix. Ainsi, le taux OAT 10 ans a autant augmenté depuis le début de l'année 2022 que sur toute la période janvier 2013/décembre 2021 !
Quels sont les meilleurs ETF obligataires ?
Voici le mécanisme : Les taux d'intérêt montent ➜ les nouvelles obligations offrent des coupons plus généreux ➜ votre obligation devient moins attractive ➜ son prix baisse. Les taux d'intérêt baissent ➜ votre obligation offre un coupon supérieur à celui du marché ➜ sa valeur monte.