Le bilan fonctionnel est une reformulation du bilan comptable. Pour passer de l'un à l'autre, il faut retraiter certains postes pour pouvoir les désigner sous des termes issus de la vision fonctionnelle, et incorporer certains éléments qui ne font habituellement pas partie du bilan comptable.
Ressources stables (RS) = total des amortissements + total des capitaux propres + total des provisions + dettes financières (emprunts auprès des banques – concours bancaires, en jaune). Dettes d'exploitation (DE) = avances et acomptes reçus + dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales (en vert).
À la différence du bilan comptable, qui utilise l'actif et le passif, le bilan fonctionnel est basé sur les emplois et les ressources. Les ressources correspondent à l'origine des flux de trésorerie tandis que les emplois représentent l'utilisation qui en est faite (la destination de ces flux).
Le bilan fonctionnel permet de vérifier l'équilibre financier du modèle économique. Le bilan financier permet de calculer certains ratios de gestion, comme : le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), égal à : ressources stables – emplois stables.
Le besoin en fonds de roulement est négatif
Un besoin en fonds de roulement négatif est une bonne nouvelle pour l'entrepreneur, cela signifie qu'il n'a pas besoin de trésorerie pour financer son décalage entre les décaissements et les encaissements.
Les principales opérations du cycle de financement sont l'autofinancement, l'emprunt bancaire et l'augmentation de capital. Le bilan fonctionnel est le document de départ de l'analyse de la structure financière par le fonds de roulement net global (FRNG) et le besoin en fonds de roulement (BFR).
Le besoin en fonds de roulement (BFR) désigne la somme dont a besoin une entreprise pour financer son exploitation. Il s'agit donc d'un indicateur financier important dans la gestion des entreprises.
Il est possible de retraiter le bilan fonctionnel pour intégrer les biens pris en crédit-bail dans les actifs immobilisés de l'entreprise. Pour cela, il faut retraiter le bilan avec comme objectif de recomposer la situation comme si les biens financés par crédit-bail avaient été acquis et financés par un emprunt.
Il comprend : Les emplois et ressources stables (on parle d'actif immobilisé et de capitaux permanents), Les actifs et les passifs circulants (eux-mêmes subdivisés en 3 sous-catégories : exploitation, hors exploitation et trésorerie).
Nous voyons que le bilan peut se décomposer en cinq grandes catégories, deux à l'actif : l'actif immobilisé et le circulant, trois au passif : les capitaux propres, les provisions et les dettes. Le total de l'actif est toujours égal au total du passif.
La méthode de calcul du fond de roulement (FR) est la suivante : calcul FR = (capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) – actif immobilisé. Ainsi, une fois calculé, vous pouvez avoir un : Fonds de roulement positif = excédent de ressources.
L'analyse financière d'une entreprise passe par l'étude des éléments suivants : Le chiffre d'affaires réalisé sur les derniers exercices : est-il en croissance ou en décroissance ? comment expliquer son évolution ? La marge de l'entreprise : est-elle conforme aux moyennes du secteur ?
Un besoin en fonds de roulement positif : BFR positif
Un BFR positif montre un besoin de financement à court terme. Cela signifie que vos créances client et votre stock sont plus importants que vos dettes fournisseurs, c'est-à-dire que vous payez vos fournisseurs avant d'être vous-même payé par vos clients.
La trésorerie, la différence entre le FR et le BFR
Si le fonds de roulement est supérieur au besoin en fonds de roulement, l'entreprise n'a pas besoin d'emprunter pour fonctionner car elle a accumulé suffisamment de réserves, elle dispose d'une trésorerie positive.
Pour améliorer son besoin en fonds de roulement, il faut aussi veiller à traiter les factures dans les meilleurs délais. En pratique, cela signifie qu'il faut limiter le temps nécessaire pour adresser les factures et mettre en place des règles concernant les relances.
Qu'est-ce que le bilan comptable, ou patrimonial, d'une entreprise ? Contrairement au bilan fonctionnel, le bilan comptable donne une vue statique de l'entreprise. C'est une photo de la situation financière sociale à l'instant “T”. Ainsi, parle-t-on également de bilan patrimonial ou financier.
De gauche à droite, vous trouverez l'actif et le passif du bilan. L'actif répertorie ce que possède l'entreprise : ses investissements (immobilisations) et ses créances envers des tiers. Le passif mentionne les dettes de l'entreprise : les créanciers et les ayants droit mobilisés pour financer son cycle d'exploitation.
Le passif est la contrepartie de l'actif du bilan comptable. Il comprend toutes les dettes que l'entreprise a contractées auprès de ses nombreux créanciers. Celles-ci lui permettent de financer son actif. Le passif du bilan est un élément du patrimoine qui a une valeur économique négative pour l'entreprise.
Il y a deux étapes pour effectuer le retraitement d'un crédit-bail : l'inscription à l'investissement : il va falloir inscrire la valeur d'origine (brute) du bien afin d'en déduire l'amortissement de celui-ci à travers sa valeur résiduelle.