Pour réaliser l'analyse financière, on s'intéresse à certains indicateurs et ratios pertinents, qui permettent d'apprécier la rentabilité et la solidité du projet. Ces indicateurs sont définis à partir d'éléments comptables issus des états financiers (compte de résultat, bilan, compte de trésorerie).
L'analyse financière d'une entreprise passe par l'étude des éléments suivants : Le chiffre d'affaires réalisé sur les derniers exercices : est-il en croissance ou en décroissance ? comment expliquer son évolution ? La marge de l'entreprise : est-elle conforme aux moyennes du secteur ?
Ce processus comprend généralement deux étapes : Le diagnostic économique, en l'occurrence de l'environnement économique d'une entreprise, son positionnement par rapport à ses compétiteurs, ses points forts ainsi que ses axes d'amélioration ; Le diagnostic financier portant sur son état financier.
L'analyse financière permet de porter un jugement sur la santé d'une entreprise, notamment en matière de solvabilité et de rentabilité. On utilise notamment l'analyse financière dans les projets visant à racheter une entreprise ou lorsque l'on souhaite ouvrir son capital social à de nouveaux investisseurs.
Les outils les plus empoyés pour réaliser une analyse financière sont les tableaux et les ratios. Ils permettent d'isoler certaines données pour décomposer les données comprises dans les documents comptables.
L'analyse financière n'est ni pareille ni différente de la gestion financière. En réalité, il s'agit d'un volet de la gestion financière, la discipline qui s'occupe de l'analyse des ratios et autres indicateurs de suivi des comptes.
Les objectifs de l'analyse financière
L'analyse financière permet d'émettre un avis, positif ou négatif, sur la santé financière d'une société. Elle est utilisée en interne pour améliorer les performances financières d'une entreprise.
Les trois principaux résultats des analyses coût-bénéfice financière et économique sont (1) la valeur actuelle nette (VAN), (2) le taux de rentabilité interne (TRI) pour l'analyse financière ou le taux de rentabilité économique (TRE) pour l'analyse économique, et (3) le ratio bénéfices – coûts (RBC) qui est le résultat ...
Pour connaitre la situation financière d'une entreprise il faut calculer le montant du fonds de roulement (FRNG) qui doit être positif. Le FRNG est la partie de l'actif circulant financée par des ressources stables.
De gauche à droite, vous trouverez l'actif et le passif du bilan. L'actif répertorie ce que possède l'entreprise : ses investissements (immobilisations) et ses créances envers des tiers. Le passif mentionne les dettes de l'entreprise : les créanciers et les ayants droit mobilisés pour financer son cycle d'exploitation.
À l'issue de votre travail d'analyse financière, consistant à mesurer si l'entreprise est capable de créer de la valeur, vous devez être capable de répondre à deux questions : l'entreprise sera-t-elle solvable ?
Les ratios financiers portant sur l'analyse du bilan
Si le FRNG est positif, il s'agit d'un indice positif en matière de solvabilité pour l'entreprise, et inversement si le FRNG est négatif. Le BFR met en évidence le décalage existant entre les recettes et les dépenses nécessaires à l'activité de l'entreprise.
La rentabilité d'un projet s'évalue à partir de flux de trésorerie, encaissements et décaissements, prévisionnels. Un projet rentable génère donc sur sa durée un excédent de trésorerie. Seuls sont pris en compte les flux de trésorerie d'exploitation (FTE) et d'investissement (FTI).
Dans les tableaux de bord Gestionnaire d'activité et Comptable, l'action Rapports vous permet de choisir les états financiers à afficher dans Excel. Lorsque vous sélectionnez un état, il est ouvert dans Excel ou Excel Online. Un complément connecte les données à Business Central.
Concrètement, le bilan prévisionnel se présente sous la forme d'un tableau financier qui sépare en deux parties ce que possèdera l'entreprise (son actif : la partie gauche) et ce qu'elle devra payer (son passif : partie droite). Le bilan est toujours équilibré, son actif doit être égal à son passif.
Pour mener à bien cette étude, vous avez besoin de renseignements recueillis dans votre étude de marché et dans votre étude de faisabilité. Vous aurez besoin de renseignement concernant les revenus prévisionnels de votre entreprise. Ces revenus prévisionnels proviennent de votre étude de marché.
Un projet d'entreprise est rentable s'il procure des revenus réguliers et importants à un entrepreneur ; et s'il assure le versement d'un capital important lors de la vente de l'entreprise (plus-value).
Les indicateurs financiers (KPI) sont des outils de pilotage particulièrement importants pour les dirigeants d'entreprises. Ils permettent de bien comprendre la performance de votre entreprise, de prendre des décisions dans les meilleures conditions et de positionner votre projet sur le chemin du succès.
Établissement du diagnostic financier
Il s'agit : de mesurer la rentabilité économique de l'entreprise ; de mesurer la rentabilité financière des fonds injectés dans ses caisses ; de retracer la cartographie et l'évolution des principaux postes de sa structure financière, avant de formuler un diagnostic.
Le site Info-financière.fr répertorie les informations réglementées concernant la vie des entreprises cotées en Bourse : rapports financiers, informations boursières et actionnariales, etc. Les informations proposées sont issues des ressources de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
Le bilan donne des indications sur la situation financière d'une entreprise à un moment précis. Il permet d'en étudier la structure financière et la solvabilité.
Le dossier financier présente en quelques pages vos prévisions financières pour les premières années d'activité. Il permet de juger la faisabilité du projet et d'estimer sa rentabilité à court et moyen termes.