Le calcul basé sur le chiffre d'affaires, qui va reprendre l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE) de votre affaire, c'est-à-dire la différence obtenue en prenant votre chiffre d'affaires déduit des charges, des achats et des frais. L'usage veut que l'on multiplie par 3 l'EBE pour obtenir la valeur du fonds de commerce.
Comment déterminer la valeur du fonds de commerce ? La fixation du prix du fonds de commerce résulte d'un accord négocié entre le vendeur et l'acheteur basé sur la valeur du fonds de commerce estimée en prenant en compte le montant de chacun des éléments d'exploitation.
Une marge de 10% minimum désormais obligatoire
La loi EGalim relève le seuil de revente à perte en y intégrant une marge obligatoire d'un minimum de 10% du prix d'achat.
Prix de vente = coût de revient + gain souhaité
Exemple : une entreprise produit un bien A pour un coût de revient unitaire de 150 euros. Elle espère réaliser un gain de 20 euros sur la vente de chaque bien A. Le prix de vente doit donc être égal à 170 euros pour parvenir à l'objectif de rentabilité espéré.
Exemple 2 : Prenons ensuite le cas d'une entreprise vendant l'une de ses produits au tarif de 100 € HT. La marge commerciale qu'elle réalise est de 30 € HT. Le taux de marque sera donc obtenu en faisant le calcul (30/100) * 100. Dans cet exemple, le taux de marque est donc de 30%.
Généralement, la valeur de l'entreprise est évaluée à partir de la formule suivante : Valeur des capitaux propres + valeur de l'endettement financier net = valeur de l'entreprise.
Des coefficients sectoriels moyens existent par secteur d'activité. Il est possible de les obtenir auprès des centres de gestion, des chambres de commerce et d'industrie, des cabinets spécialisés en transmission d'entreprise et des experts-comptables.
Cette méthode consiste à calculer la valeur du patrimoine de l'entreprise : on évalue donc la valeur de ses actifs, on y retranche les dettes et on effectue des retraitements (intégration des plus-values latentes et élimination des éléments sans valeur) pour obtenir l'actif net comptable corrigé.
L'évaluation par barème ou la méthode comparative
Concrètement, pour déterminer un prix de vente, il suffit de multiplier le coefficient multiplicateur (très souvent un pourcentage) par la moyenne de vos trois derniers chiffres d'affaires.
La méthode la plus utilisée pour établir un prix de vente juste pour une entreprise consiste à calculer un multiple du BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements), qui constitue une mesure de la capacité d'une entreprise à générer un bénéfice d'exploitation.
Méthode de valorisation
Épicerie fine : 40 à 150 % du chiffre d'affaires annuel de TTC/an, Supérette alimentaire : 15 à 30 % du chiffre d'affaires annuel de TTC/an, Supermarché : 10 à 20 % du chiffre d'affaires annuel de TTC/an.
Formule: (prix final - prix d'origine) / prix d'origine x 100.
Pour évaluer la valeur d'un client, il existe différents calculs. La formule simple consiste à calculer la somme des revenus qu'un client génère pendant la durée de vie de sa relation commerciale avec l'entreprise. Le calcul précis de la valeur d'un client aide à déterminer la stratégie de l'entreprise.
Pour procéder au calcul de la marge nette, il faut respecter une formule spécifique. La formule de calcul du taux de marge nette est la suivante : Taux de marge nette = marge nette / prix d'achat HT = (prix de vente HT - coût de revient HT) / prix d'achat HT.
Le prix moyen des fonds de commerce s'y est élevé à 242.000 euros, suivi de la région Picardie avec 230.000 euros et du Nord-Pas-de-Calais avec 219.000 euros. A l'autre extrémité de l'échelle des prix, le Limousin ferme la marche avec 116.000 euros juste derrière l'Auvergne, avec 121.000 euros.
La plus-value à court terme réalisée lors de la cession du fonds de commerce est rajoutée au résultat imposable à l'impôt sur le revenu et imposée aux taux progressif. De son côté, la plus-value à long terme est imposée à l'impôt sur le revenu au taux de 12,8 % et aux prélèvements sociaux au taux de 17,2%.
L'évaluation par le chiffre d'affaires
Il consiste à déterminer le chiffre d'affaires annuel moyen réalisé au cours des trois dernières années d'exploitation et à le pondérer par un coefficient variable selon la nature de l'activité et les spécificités du commerce envisagé.
Quelles sont les valeurs de l'entreprise ? Généralement, une valeur d'entreprise se limite à un mot. Les plus souvent cités sont respect, innovation, responsabilité, esprit client, esprit d'équipe, satisfaction client, qualité, excellence...
La valorisation de l'entreprise consiste à évaluer séparément chaque élément de l'actif (biens que possède l'entreprise) et du passif (dettes et provisions pour risques et charges) inscrits au bilan de l'entreprise afin d'obtenir un “actif net” corrigé et réévalué. Cet actif correspond donc à la valeur de l'entreprise.
(le taux de marge d'un restaurateur peut varier entre 65 et 75 %. Les professionnels recommandent un taux de 70% minimum). Pour obtenir un taux de marge de 70%, il faut appliquer (au minimum) un coefficient multiplicateur de : 1,07/(1-0,70) = 1,07/0,30 = 3,57.